国联证券-基金周报：市场震荡上涨，周期与家电类基金绩优-230226

《国联证券-基金周报：市场震荡上涨，周期与家电类基金绩优-230226（16页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国联证券-基金周报：市场震荡上涨，周期与家电类基金绩优-230226（16页）.pdf（16页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　权益型基金、债券基金和另类投资基金上周上涨
　　上周上证指数上涨1.34%，深证成指上涨0.61%，创业板下跌0.83%，中债指数下跌0.02%。上周A股市场震荡，多数板块上涨，煤炭、钢铁、家电等行业涨幅靠前，涨幅分别达5.71%、4.75%和3.64%，食品饮料、医药、传媒等行业表现不佳，本周分别下跌1.72%、0.89%和0.87%。股票型基金与混合型基金上周表现最佳。上周权益型基金、债券型基金、货币基金、另类投资型基金均上涨，股票型基金与混合型基金涨幅最高，涨幅均为0.77%。仅QDII型基金收跌，上周跌幅为-1.32%。
　　基金投资组合
　　从目前至两会期间，国内政策和各项经济数据处于真空期，成长板块受流动性和业绩驱动或将持续跑赢。市场的热点逐渐扩散。但中期复苏修复的向好趋势不变。市场或将演绎风格快速轮动下的震荡趋势。关注高景气方向和符合产业政策方向的成长板块，兼顾重视与稳增长相关的消费、周期相关板块的机会。基金配置在底仓型产品上优选重视估值性价比、均衡布局且操作较为灵活的基金。经济弱复苏背景下成长板块相对业绩优势凸显，配置行业均衡且轮动能力强和具有较强自下而上选股能力的成长类基金。推荐银华盛利、银华鑫锐、工银瑞信尊享短债A、建信中小盘先锋股票A、交银启诚、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等基金。
　　权益主题基金优选
　　通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。
　　债券型基金优选
　　自3月底开始，利率下行。经济基本面仍呈弱复苏态势。按照收益率、年化胜率、波动率、最大回撤和信用等指标，推荐业绩优秀的债券型基金。短债型基金：长城短债、浙商汇金短债A、工银瑞信尊享短债A和交银稳鑫短债A。中长期债券型基金：鹏华丰融、招商产业A和富国强回报A。
　　量化基金优选
　　建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300（050002.OF）具有高胜率和稳定的增强，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。
　　风险提示
　　本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论