兴业证券-科技与互联网行业海外TMT周报：京东计划上线百亿补贴，台积电延后欧洲建厂计划-230226

《兴业证券-科技与互联网行业海外TMT周报：京东计划上线百亿补贴，台积电延后欧洲建厂计划-230226（12页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《兴业证券-科技与互联网行业海外TMT周报：京东计划上线百亿补贴，台积电延后欧洲建厂计划-230226（12页）.pdf（12页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　互联网与软件行业：
　　行业聚焦：京东：计划在3月初上线百亿补贴频道。快手：测试本地生活官方小程序，目前已邀请部分连锁品牌入驻。微软：已在必应搜索中测试整合图像创建器功能，可根据文本AI生成图片。亚马逊：旗下云部门拓展与AI初创公司Hugging Face Inc.达成合作，后者正开发针对ChatGPT的竞品。腾讯：自研开放世界生存手游《黎明觉醒：生机》2月23日开服
　　互联网季报：阿里巴巴：23Q3营收2478亿元（YoY+2%）；净利润499亿元（YoY+12%）。百度：22Q4营收为331亿元（YoY+0%）；净利润为54亿元（YoY+32%）。网易：22Q4营收254亿元（YoY+4%）；净利润为40亿元（YoY-31%）。爱奇艺：22Q4营收为76亿元（YoY+3%）；净利润为3亿元，同比扭亏。
　　电子与硬件行业：
　　行业聚焦：习近平总书记：要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。美国：《芯片法案》更多细节披露，将通过规模530亿美元的，在2030年前创建至少两个前沿半导体制造产业集群。台积电：因考虑车用半导体供需不再严重吃紧，加上多数车用芯片客户可转至日本、美国等地新厂生产，欧洲新厂因而延后建设。三星：正为ChatGPT等大规模AI应用研发下一代定制存储芯片。
　　美股季报：英伟达：23Q4营收为61亿美元（YoY-21%）；净利润为14亿美元（YoY-53%）。Keysight：23Q1营收为14亿美元(YoY+10%)；净利润为3亿美元（YoY+14%）。
　　投资建议：建议关注线下商户提升的本地生活服务（美团-W，03690.HK），消费复苏之后拉动的互联网广告（百度-SW，09888.HK；腾讯，00700.HK；阿里巴巴-SW,09988.HK）与互联网金融（360数科，3660.O；移卡，09923.HK）,以及商业模式发生好转的爱奇艺（IQ.O），受益于流量恢复，竞争压力减弱的Meta（META.O）。同时持续推荐防御性的中国移动（00941.HK），车用业务高增长的比亚迪电子（00285.HK），核心业务价量齐升的高伟电子（01415.HK）。
　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求。