中信建投-流动性周观察10月第4期：11月MLF到期高峰，中证1000ETF快速获批-221031

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　　宏观流动性与资金价格
　　近一周央行公开市场累计净投放8450亿元。10月24日-10月28日，央行累计投放8550亿元，累计回笼100亿元，合计净投放8450亿元。其中，逆回购投放8500亿元，到期100亿元,票据到期50亿元。未来一周，逆回购到期8500亿元。
　　近一周银行间市场主要资金利率整体上行。截至10月28日，R007和DR007均价为1.98%和1.67%，较10月21日分别变化+30.45bp和+19.75bp; R001和DR001均价为1.42%和1.24%，较10月21日分别变化+6.80bp和+10.61bp。
　　各期限美债收益率整体下行。截至10月28日，2年期、5年期、10年期、30年期分别较10月21日变动-8bp、-15bp、-19bp、-18bp至4.41%，4.19%，4.02%和4.15%。近一周中美利差小幅收窄，人民币走贬。截至10月28日，中美两年期国债利差为232.92bp，较10月21日变动-0.06bp。截至10月28日，美元兑人民币为7.26。
　　微观流动性与资金供求
　　新基金发行低迷,规模与上周环比持平。本周有5只股票型和混合型公募基金完成发行，其中股票型基金2只，混合型基金3只，发行份额估算约为14.05亿元。
　　10月权益类基金遭大幅净赎回。据Wind数据统计，2022年9月存量基金净申赎规模约+93.60亿份，10月存量基金净申赎规模约1137.55亿份，与9月份相比变动-1424.78亿份。
　　近一周北向资金大幅流出，本周累计净流出-127.06亿元，较上周环比变动+166.23亿元。截至10月28日，2022年北向资金累计净流入185.93亿元。
　　两融余额较上周下行，近一周两融资金净流出-74.07亿元。截至10月28日，两融余额约15442亿元，较上周变动约-74亿元；两融余额占A股流通市值2.51%，较上周变动+0.095pct。两融交易额3214亿元，占A股成交额7.25%，较上周变动+0.27pct。本周两融资金净流入-74.07亿元，较上周变动-61.57亿元。
　　风险提示：限于数据可得性存在统计不够完备的风险，部分未披露数据为依据历史数据估算所得，存在模型失效导致的测算误差风险及数据统计误差风险。海外货币政策收紧下，美联储激进加息风险导致外部流动性冲击超预期。国内货币政策宽松不及预期，资金价格上行风险。国内稳增长政策落地不及预期，融资需求下行风险。当前全球宏观环境存在较多不确定性，全球经济衰退概率上升风险。国内外疫情反复，国内疫情多点扩散。海外地缘政治冲突加剧风险，全球政治局势复杂严峻化、地缘政治持续恶化和扩大化。