中信建投-宏观资产配置（基金投资）周报：纯债基金收涨，股票仓位略升-221023

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　　货币市场：本周（2022年10月17日-2022年10月21日，下同）央行投放量5100亿元，回笼量5290亿元，实现净回笼190亿元。。
　　全周来看，银行间市场质押式回购隔夜、7天、14天、21天和1个月的银行间质押回购利率分别变动12.44BP、6.32BP、19.4BP、-1.46BP和10.71BP至1.35%、1.6755%、1.833%、1.7812%和1.889%。
　　债券市场：利率债，本周利率债收益率普遍上行。城投债，本周城投债收益率普遍下行。企业债，本周企业债收益率普遍下行。
　　二级资本债，本周二级资本债收益率普遍下行。美债，收益率普遍上行，10年期美债利率上行21BP至4.21%。可转债，本周中证转债指数下降1.09%，估值方面，可转债加权转股溢价率、算术平均转股溢价率、加权隐含波动率和算术平均隐含波动率分别变动0.04%、-1.35%、-3.15%和-1.47%（绝对水平）至48.56%、54.17%、28.00%、39.82%，所处历史分位数水平（2020年1月1日至今）分别为98.23%、92.19%、74.52%和89.54%。
　　权益市场：国内权益市场方面，本周沪深300、中证500、上证50、创业板、科创50指数涨跌幅分别为-2.59%、-0.28%、-3.77%、-1.6%和1.37%。风格方面，本周中信金融、周期、消费、成长、稳定指数涨跌幅分别为-1.68%、-1.15%、-2.47%、0%和-0.48%。行业方面，本周收益率前5名的申万一级行业分别是综合、国防军工、交通运输、机械设备和社会服务，收益率分别为5.46%、2.62%、2.44%、2.32%和2.24%；收益率后5名的申万一级行业分别是家用电器、食品饮料、美容护理、建筑材料和有色金属，收益率分别为-5.94%、-5.87%、-4.63%、-3.90%和-3.57%。海外股票指数方面，纳斯达克、标普500、道琼斯工业、日经225、法国CAC40、英国富时100和德国DAX指数涨跌幅分别为5.22%、4.74%、4.89%、-0.74%和1.74%、1.62%和2.36%。美国市场，本周行业涨跌幅从高至低排名为能源、信息技术、材料、可选消费、通信、工业、金融、房地产、医疗、必选消费和公共事业。
　　周度基金平均收益率从高至低分别为：纯债基金、股票中性基金、混合债券基金、FOF及量化基金、港股基金、主动权益基金、转债基金和指数增强型基金。
　　风险提示：新冠病毒变异品种对经济冲击超预期；政策不及预期；模型失效风险；基金业绩回顾所得结论不可线性外推。