中银国际-电力设备与新能源行业10月第1周周报：汕头海南推动海风发展，电池片价格再度上涨-221010

《中银国际-电力设备与新能源行业10月第1周周报：汕头海南推动海风发展，电池片价格再度上涨-221010（16页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中银国际-电力设备与新能源行业10月第1周周报：汕头海南推动海风发展，电池片价格再度上涨-221010（16页）.pdf（16页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　光伏需求持续超预期，制造业价格与盈利预期中枢上移，建议优先布局在制造业产能释放过程中业绩有望保持较快增长的主辅材料环节以及格局较好的紧缺环节，新技术方面建议优先布局HJT电池设备、TOPCon电池以及在对新技术宽口径储备的龙头企业。风电整体需求景气持续验证，大宗原材料价格松动有望释放产业链盈利，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的轴承、铸件、海缆等环节的龙头企业以及整机环节有望取得格局突破的企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期情绪有望逐步触底，看好需求持续较快增长，电芯等环节竞争格局较优，新技术推动产业链升级。储能有望随新能源发电上量而迎来快速发展，海外以户用为代表的用户侧储能已开始绘制陡峭成长曲线，在电池与电力电子技术、系统集成、终端渠道等方面有优势的企业将充分受益。维持行业强于大市评级。
　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌3.86%，其中光伏板块下跌2.13%，工控自动化下跌2.17%，风电板块下跌3.53%，发电设备下跌3.59%，新能源汽车指数下跌5.09%，核电板块下跌5.9%，锂电池指数下跌6.28%。
　　本周行业重点信息：新能源汽车：SNEResearch：8月全球电动汽车电池消耗量为45.7GWh，同比增长90.3%；1-8月，全球注册的电动汽车电池总用量为287.6GWh，同比增长78.7%。华阳股份1GWh钠离子电芯生产线在山西阳泉正式投产运营。比亚迪9月销售新车20.13万辆，同比增长151.2%，其中乘用车销售20.10万辆，同比增长154.3%。9月广汽埃安交付3.00万辆，同比增长121%；哪吒汽车交付1.80万辆，同比增长134%；理想汽车交付1.15万辆，同比增长62.5%。光伏风电：欧盟将制定“能源系统数字化”计划，提出2027年前在所有商业和公共建筑屋顶上安装太阳能；2029年前在所有新住宅上安装光伏系统；2030年底前让3,000万辆零排放汽车上路。通威电池片价格再度上涨2-3分/W。汕头谋划推动60GW海风开发。海南省集中签订海风投资协议，意向投资额超450亿元。储能：国家能源局：新型储能规模已超过4GW。北极星储能网：8月储能开标规模超11.61GWh。
　　本周公司重点信息：TCL中环：公司披露前三季度业绩预告，归母净利润49.30-50.70亿元，同比增长78.53%-83.60%；扣非净利润49.12-50.52亿元，同比增长96.98%-102.59%。新强联：与明阳智能签署2023年框架采购合同，明阳智能拟向公司采购1,900套主轴轴承，3,000套偏航变桨轴承，合同金额不低于13.2亿元。迈为股份：金刚羿德拟向公司采购双面微晶高效异质结电池生产线8条，产能为600MW/条，共4.8GW，其采购总额超过公司2021年度经审计营业收入的50%。星源材质：对全资子公司欧洲星源追加投资不超过1.00亿美元，用于欧洲星源二期项目扩产2条湿法生产线、2条涂覆生产线及配套设备。亿纬锂能：与沈阳市政府、沈阳经开区管委会签订《亿纬锂能储能与动力电池项目投资协议》，预计总投资100亿元，项目规划产能40GWh，分两期建设。宁德时代：投资建设洛阳新能源电池生产基地项目，项目投资总额不超过140亿元。天奈科技：拟与镇江经济技术开发区管理委员会签订投资协议，投资2亿元用于年产2万吨单壁纳米导电浆料及500吨单壁纳米功能性材料项目。中科电气：拟在四川甘眉工业园区投资建设“年产10万吨锂电池负极材料一体化项目”，一期和二期产能规模各为5万吨/年，项目固定资产投资约25亿元，建设周期36个月。德业股份：拟与浙江省海盐经济开发区管理委员会签署《项目投资协议》并设立全资子公司海盐德业，在海盐经济开发区投资建设组串式、储能式逆变器生产项目。
　　风险提示：原材料价格波动；价格竞争超预期；投资增速下滑；政策不达预期；国际贸易摩擦风险；新冠疫情影响超预期。