开源证券-久远银海-002777-公司信息更新报告：业绩增长接近预告上限，成长逻辑继续强化-210823

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医疗民政信息化领军企业，维持“买入”评级公司深耕智慧民生领域多年，聚焦医疗医保/数字政务/智慧城市三大战略板块，受益于健康中国战略以及“十四五”期间医疗医保和互联网+政务改革逐渐深化，政策红利不断释放，公司有望迎来快速成长期。

因此，我们维持盈利预测不变，我们预计公司2021-2023年的归母净利润分别为2.69/3.56/4.57亿元，EPS为0.86/1.13/1.45元/股，当前股价对应的2021-2023年PE为21.3/16.1/12.5倍，维持“买入”评级。

事件：公司公布2021年半年报公司于2021年8月23日公布2021年半年报，报告期内公司实现营收4.02亿元，同比增长29.45%；实现归母净利润8524.25万元，同比增长47.54%，接近业绩预告上限。

中标多省份医保核心系统，医疗医保、数字政务业务实现高增长公司积极参与国家新一代医保信息化建设，中标四川、湖北等5个省份的新一代医保信息化平台建设项目，重点推进HIS、医共体信息平台等多项核心技术，实现医保业务系统多领域全覆盖，医疗医保项目营收达到1.77亿元，同比增长54.83%；数字政务领域，公司发布“新基建与未来社保”解决方案，满足数字时代下人社行业“不见面服务”、“打包办服务”等新需求，形成3+1+1的产品线布局，陆续中标贵州、湖北全省社保大集中项目，实现营收2.15亿元，同比增长34.12%。

融合行业发展推出全新技术支撑体系，信创能力显著提升公司以国家级、省级项目需求为目标，围绕云计算、大数据、人工智能等方向展开持续性技术攻关，公司建立了以“Ta+3”平台为核心、以“视界、见智”为助力,以云化、中台化、微服务化、互联网化、国产化、智能化、研发运维一体化为蓝图的信创技术体系。

全面提高公司面向智慧民生应用的信创能力，加速推进在医保、民政等业务领域落地应用。

风险提示：业务中标情况不及预期，市场竞争加剧。