国信证券-金融工程数量化投资月报：8月上游资源行业回升，九月模型对防御类行业谨慎-180903

《国信证券-金融工程数量化投资月报：8月上游资源行业回升，九月模型对防御类行业谨慎-180903（6页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国信证券-金融工程数量化投资月报：8月上游资源行业回升，九月模型对防御类行业谨慎-180903（6页）.pdf（6页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

        8  月市场周期行业反弹
        超配组合收益：石油石化  0.47%、煤炭-2.61%、商贸零售-6.88%、纺织服装-10.59%、农林牧渔-8.39%。
        低配组合收益：建筑-6.15%、轻工制造-8.38%、机械-7.74%，医药-8.08%、  电子元器件-7.89%。
        模型近  15  个月表现
        2017  年  6  月模型超配组合  4.27%，低配组合  4.21%，行业平均  4.69%。
        7  月模型超配组合  5.4%，低配组合-2.3%，行业平均  1.8%。
        8  月模型超配组合  3.3%，低配组合  4.2%，行业平均  2.8%。
        9  月模型超配组合  0.7%，低配组合  2.2%，行业平均  1.3%。
        10  月模型超配组合  3.6%，低配组合-0.5%，行业平均  0.3%。
        11  月模型超配组合-4.8%，低配组合-4.5%，行业平均-3.5%。
        12  月模型超配组合-1.8%，低配组合-1.3%，行业平均-0.5%。
        2018  年  1  月模型超配组合  3.8%，低配组合-2.4%，行业平均  1.2%。
        2  月模型超配组合-5.5%，低配组合-0.5%，行业平均-4.3%。
        3  月模型超配组合  0.7%，低配组合-4.8%，行业平均-0.1%。
        4  月模型超配组合-4.1%，低配组合-3.0%，行业平均-4.0%。
        5  月模型超配组合  0.1%，低配组合-1.2%，行业平均  0%。
        6  月模型超配组合-11.1%，低配组合-9.9%，行业平均-8.7%。
        7  月模型超配组合  3.2%，低配组合-1.4%，行业平均  0.5%。
        8  月模型超配组合-5.60%，低配组合-6.49%，行业平均-6.89%。
        2018  年  9  月模型超配/低配组合（中信一级行业）
        超配组合：煤炭、房地产、商贸零售、银行、石油石化
        低配组合：家电、餐饮旅游、食品饮料、传媒、电子元器件