开源证券-研究所晨报-190926

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　　财经要闻
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　　住建部支持装配式建筑发展潜在市场空间广阔
　　小米发布环绕屏概念手机柔性屏或成未来主流
　　国内单机容量最大海上风电机组下线
　　钨价全面上涨相关个股可关注
　　美日达成小型贸易协议美股周三走高
　　欧股周三收跌政治不稳定威胁经济
　　宏观策略
　　1、周三沪深股指低开低走，近期持续领涨的科技股全面下跌，申万电子行业指数跌幅超4%,成为当天领跌板块。通信、计算机和军工行业的跌幅也在2%以上。前期表现较弱的银行股则较为抗跌，成为当天唯一收涨板块。最终，上证指数收跌1.00%，深证成指收跌1.43%,上证指数已回补9月4日留下的缺口。两市共成交5257亿元，较前一交易日明显萎缩。北向资金全天净流入4.93亿元，其中深股通净流入9.7亿元，沪股通净流出4.8亿元。
　　2、9月24日，美国众议院议长佩洛西宣布，将对总统特朗普启动正式的弹劾调查。弹劾理由是特朗普被指施压乌克兰，要求其帮助调查自己2020的对手，美国前副总统拜登。超过145名众议院民主党人支持这一举措，占众议院议员的一半以上，但是共和党在参议院占据多数，因此目前弹劾通过的可能性微乎其微。虽然弹劾大概率不会通过，但该事件凸显出美国内部政治斗争加剧，为市场带来不确定性。再加上近期美欧经济数据持续不佳、英国脱欧波折不断、中东地区局势不稳等因素，市场避险情绪占据上风，对股票等风险资产形成压力，全球股市普遍下跌。不过，中国A股市场与海外股市运行周期并不同步，在全球主要央行均加大货币供应时，中国央行明确表示货币政策将保持稳定，并不急于降息。在全球负利率范围扩大的情况下，保持正常的货币政策将为中国资本市场带来优势。预计在短线避险资金退出之后，股指将重回震荡上升轨道。
　　3、板块方面，银行股在避险需求推动下仍将有抗跌表现。同时，在通胀预期和需求改善双重推动下，钨、钼、钴等有色金属板块仍有机遇。最后，国庆档期临近和游戏受益出现拐点将提振相关传媒股的表现。