渤海证券-因子监测周报：中证500中波动率因子表现最好，沪深300偏好短期动量-191101

《渤海证券-因子监测周报：中证500中波动率因子表现最好，沪深300偏好短期动量-191101（13页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《渤海证券-因子监测周报：中证500中波动率因子表现最好，沪深300偏好短期动量-191101（13页）.pdf（13页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　核心观点：
　　上周，大市值因子跑赢小市值，成长因子和盈利因子表现较好，技术面因子维持正向收益。短期动量因子在沪深300成分股中收益显著。推荐继续关注基本面因子的投资机会。
　　在历史收益率方面，2019年以来，全市场表现较好的因子为换手率因子和波动率因子。沪深300表现较好的因子为短期动量因子和市值因子。中证500指数表现较好的因子为换手率因子和波动率因子。
　　行业多因子方面，上周在大市值因子上表现较好的行业为银行、医药、家电、传媒，在小市值因子上表现较好的行业为基础化工。在盈利因子上表现较好的行业为银行、家电、传媒、餐饮旅游。在成长因子上表现较好的行业为综合、纺织服装。在估值因子上表现较好的行业为餐饮旅游、建材、国防军工。在1个月收益率因子上有较强动量效应的行业有传媒、纺织服装、煤炭。在12个月收益率因子上较强动量效应的行业有家电、纺织服装、保险。在波动率因子上表现较好的行业为房地产、基础化工、计算机。在换手率因子上表现较好的行业有电子元器件、汽车、证券、纺织服装。
　　风险提示：本报告旨在市场情况监控，使用数据均为市场公开数据，不排除存在误差情形，本报告所载的信息、观点、结论等内容仅供投资者决策参考。