国信证券-公募基金2021年四季报分析：电子大受热捧，医药减仓最多-220124

《国信证券-公募基金2021年四季报分析：电子大受热捧，医药减仓最多-220124（14页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国信证券-公募基金2021年四季报分析：电子大受热捧，医药减仓最多-220124（14页）.pdf（14页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　基金仓位监控
　　普通股票型基金仓位中位数为91.34%，偏股混合型基金仓位中位数为90.05%，分别处在历史91.67%以及93.75%分位点。
　　自2021年以来，投资港股的仓位持续有所下降，尽管投资港股的基金数量仍在持续攀升。普通股票、偏股混合型基金港股仓位中位数分别为11.44%以及8.56%，均处在历史8.33%分位点。股票型基金中配置港股的基金数量与日俱增，普通股票型配置港股基金数量为141只，偏股混合型配置港股基金数量为686只，股票及偏股型基金中配置港股的基金数量占比为39.99%。
　　基金持股集中度监控
　　基金持股集中度于2021年四季度有所降低，基金经理持股继续分化。同时，较上一季度，2021年四季度基金经理群体持股数量有所增加并创出新高，表明基金经理群体整体择股观点重合度有所降低。
　　板块配置监控
　　主板以及科创板均相比上一季度配置占比有所上升，而港股配置权重则有所回落，主板配置权重仍处于历史低位。2021年四季报中披露的主板配置权重为67.66%、创业板配置权重为20.75%、科创板配置权重为4.2%以及港股配置权重为7.39%。
　　行业配置监控
　　2021年四季报中披露配置权重最高的三个行业为电子、电力设备及新能源以及食品饮料行业，分别为15.1%、14.35%以及13.88%。主动加仓最多的三个行业电子、通信以及电力设备及新能源行业，幅度分别为1.3%、0.62%以及0.55%，而主动减仓最多的三个行业为有色金属、基础化工以及医药行业，幅度分别为0.64%、0.74%以及1.98%。
　　港股方面，非日常生活消费品以及通信服务行业配置最高，行业权重分别为25.9%以及15.17%，能源以及工业行业配置最低，分别为2.71%以及2.9%。
　　个股配置监控
　　绝对市值配置最高的三只股票为宁德时代、贵州茅台以及五粮液，其配置绝对市值分别为1186、1177以及580亿元。
　　绩优基金与百亿基金行业配置监控
　　绩优基金配置最高的三个行业分别为国防军工、电子以及电力设备及新能源权重分别为36.3%、15.54%以及11.77%。
　　百亿规模基金配置最高的三个行业依旧为食品饮料、医药以及电子行业，配置权重分别为18.41%、16.14%以及16.06%。
　　风险提示：市场环境变动风险，本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。