中信证券-ETF市场月报（2021年12月）：A股ETF规模增长逾400亿元，两地推进ETF纳入互联互通-220111

《中信证券-ETF市场月报（2021年12月）：A股ETF规模增长逾400亿元，两地推进ETF纳入互联互通-220111（25页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中信证券-ETF市场月报（2021年12月）：A股ETF规模增长逾400亿元，两地推进ETF纳入互联互通-220111（25页）.pdf（25页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　2021年12月ETF增加29只至629只，规模增加429亿元至14049亿元，其中A股ETF共541只，规模增加429亿元至9561亿元。本月大盘蓝筹股表现相对较强，细分行业主题中影视传媒涨幅靠前，新能源车产业链出现回调。A股ETF本月获净申购412亿元，其中规模ETF贡献471亿元净流入。深沪港交易所及中国结算就ETF纳入互联互通标的达成共识。海外方面，美国ETF市场本月净流入994亿美元创单月新高，Motley加入“共同基金转型ETF”的队列。
　　▍ ETF市场概况：1）2021年12月，沪深两市已上市交易的ETF基金增加29只至629只，资产管理规模合计增加429亿元至14049亿元。其中A股ETF541只，规模月度增加557亿元至9561亿元。全市场ETF 12月日均成交金额923亿元，较11月提升14%。2）12月QDIIETF（+176亿元）、债券ETF（+49亿元）和商品ETF（+34亿元）规模上升，货币ETF（-388亿元）规模下降。3）A股ETF中，A股规模ETF的资产管理规模增加543亿元，行业ETF和主题ETF本月规模变化较小。由于规模ETF的资产管理规模连续两月出现较大增幅，其在A股ETF中的规模占比回升至47%。
　　▍ ETF行情绩效：1）12月大盘蓝筹股表现相对更好，上证50、中证100涨幅靠前，创业板综、深创100跌幅靠前。2）中信一级行业指数中22个行业上涨，8个行业下跌，其中传媒（+16%）、建材（+11%）涨幅靠前，电力设备及新能源（-7%）、有色金属（-6%）跌幅靠前。3）根据规模加权收益率，房地产、能源、影视传媒、动漫游戏等行业与主题ETF涨幅靠前，有色金属、半导体、新能源汽车、新能源等行业与主题ETF跌幅靠前。
　　▍ ETF申购赎回：1）从大类资产ETF的申赎情况看，12月A股ETF资金整体净流入412亿元，其中规模ETF（+471亿元）净流入较多，行业ETF（-49亿元）和主题ETF（-8亿元）出现小幅净流出。其余大类资产ETF中，QDIIETF（+190亿元）、债券ETF（+48亿元）和商品ETF（+30亿元）为净申购，货币ETF（-368亿元）为净赎回。2）主题行业方面，新能源汽车主题ETF获得了42亿元净申购，资金逆市配置行为明显，国企改革主题ETF（-40亿元）和非银行业ETF（-84亿元）则出现较大净流出。3）从单个ETF申赎情况看，除货币ETF外，12月份资金净申购最多为华泰柏瑞沪深300ETF（+152亿元），净赎回最多为国泰证券ETF（-35亿元）。
　　▍ ETF融资融券：1）截至12月31日，共有168只ETF纳入融资融券标的，对应基金规模总计9305亿元。2）12月日均融资买入额25亿元，环比上升4%；日均融券卖出额3.8亿元，环比上升34%。3）12月国泰证券ETF融资买入额最高，达59亿元；南方中证500ETF融券卖出额最高，达39亿元。
　　▍ ETF产品动态：1）12月34只ETF上市，新增规模约160亿元。2）首批3只A股增强型ETF上市交易。3）深沪港交易所及中国结算就ETF纳入互联互通标的达成共识。
　　▍美国ETF市场：1）2021年末美国ETF市场管理规模达到7.21万亿美元。2）美国前十大ETF管理人中道富的管理规模本月提升幅度最高。3）12月美国ETF市场净流入994亿美元创单月新高，贝莱德旗下因子ETF出现较大规模净流出。4）12月美国市场45只ETF上市，Motley加入“共同基金转型ETF”的队列。