国信证券-信息技术行业计算机2020年1月投资策略：政策驱动车载监控市场超预期，美国GeoAI禁令利好GIS国产化-200107

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　　美国限制GeoAI软件出口，利好GIS国产化
　　1月4日据路透社报道，针对中国等国家，特朗普政府在1月3日采取措施来限制AI软件的出口。新规中的地理空间图像软件是指为训练深度神经网络以自动分析地理空间图像和点云而专门设计的软件。禁令有望限制超图软件主要竞争对手――ESRI的ArcGIS产品出口中国。超图软件是GeoAI国产化龙头，新产品SuperMap  GIS  10i融入AI，已应用于多类场景。此外，四维图新深耕地图工具链，拥有自主产权的自动化从地理信息照片提取要素、进行降噪的AIGIS软件。
　　商用车车载监控政策落地加速，市场景气度超市场预期
　　近年来商用车车载监控政策密集落地，要求以三代智能视频产品为核心，在公共汽电车、两客一危等市场快速推广。此外，渣土车智能监管系统试点范围快速扩大，网约车车载终端多地市场逐步打开。二代未见天花板、三代已开始崛起，产业升级推动车载监控行业迎量价齐升。5G时代，商用车ADAS、自动驾驶产品有望获得跨越式发展，打开长期成长空间。
　　医保信息化建设力度加大，互联网医疗医保支付落地山东、四川
　　近期久远银海的遵义医疗保障信息系统业务软件采购项目正式上线，是全国第一个地级市新医保核心系统。云南、河北等其他地区也已经开始医保信息系统的建设。预计医保信息化在2020年H1有望迎来招投标高峰期。互联网医疗医保支付政策年末密集落地山东、四川，互联网医疗有望跨越支付瓶颈，进入快速发展期。
　　拥抱科技创新黄金时代，关注景气加速领域
　　车联网领域，车载监控政策落地加速，多个细分子行业景气度超预期；特斯拉Model  3降价推动智能驾驶汽车亲民化，建议关注板块龙头公司。
　　医保信息化领域，医保信息化建设力度开始加大，即将进入密集招投标期，互联网医疗医保支付年末密集落地山东、四川，建议关注久远银海、卫宁健康、创业慧康、思创医惠等。
　　GIS国产化领域，受益于GeoAI美国出口禁令，国产化厂商竞争格局向好，建议关注超图软件、四维图新等。
　　风险提示
　　经济下行压力可能影响IT投资增速；政府减税或影响政府相关信息化投资增速；新兴技术落地节奏不及预期。