国元期货-金融期权周报：市场交易缩减，期权波动率低位震荡-211018

《国元期货-金融期权周报：市场交易缩减，期权波动率低位震荡-211018（8页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国元期货-金融期权周报：市场交易缩减，期权波动率低位震荡-211018（8页）.pdf（8页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

摘要上周市场交易量大幅缩减，市场情绪低迷，上证综指下行0.55%报3572.3662，深证成指上行0.01%报14415.9919，上证50ETF上行1.12%报3.3320。

期权市场上周成交与持仓皆有所下降，综合成交及持仓信息来看，投资者情绪偏谨慎，上证50ETF期权合约日均成交了2331949.8张，较前一周减少了79903张。

期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃。

市场对后市多空分歧减小，看法趋于一致，看涨期权和看跌期权持仓量最高的合约行权价差较上周有所减小。

从PCR指标变化来看，期权市场对后市偏悲观，期权持仓PCR上行至历史较高位置，有情绪反转可能性。

上证50ETF隐含波动率方面，近主力合约隐含波动率均下穿30/60/90日历史波动率，处于历史较低水平并维持窄幅震荡，继续向下空间不大。

指数下有货币宽松预期支撑，上有能耗双控压力，趋势性机会不明显，建议构建备兑策略。