国信证券-信息技术行业：TMT2月联合策略精要-200203

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　　通信（程成）
　　5G建设高潮或于一季度正式打响，关注招标订单情况，产业链确定性受益弹性环节有主设备（中兴通讯、烽火通信）、光通信（中际旭创、太辰光）；物联网应用规模推广，重点关注模块公司（移远通信）、应用公司（移为通信、新天科技）；视频会议板块在业绩和主题双重激化下景气度高，重点关注板块相关公司。
　　电子（欧阳仕华）
　　关注年报或者一季报业绩有望超预期的公司如立讯精密、歌尔股份、长信科技、长盈精密、福蓉科技、传艺科技等。长期看好信维通信、鹏鼎控股、蓝思科技、工业富联等苹果产业链龙头公司。短期重点关注国产化IGBT龙头上市，国产功率半导体整体竞争力提升，产业链公司如富满电子、扬杰科技、士兰微等公司。
　　传媒（张衡）
　　持续看好行业向上大周期。短期内来看，疫情对游戏消费起到较强的拉动作用，建议重点配置游戏及部分视频领域龙头；中长期来看，结合行业景气度以及上市公司基本面，建议重点关注如下细分方向：景气度高且估值较低的游戏版块、底部反转向上的影视行业、5G、AI、云计算等结合的“云时代”娱乐形态，新业态关注受益于网红MCN底部反转的营销版块，重点推荐三七互娱、游族网络、世纪华通、芒果超媒、顺网科技等标的。
　　计算机（熊莉）
　　看好计算机行业的中长期发展，持续推荐业绩表现突出，景气度持续的网络安全、云计算、医疗信息化、车联网等板块。建议重点关注OA板块：泛微网络等；办公上云板块：用友网络、金山办公；医疗信息化领域：卫宁健康、创业慧康、思创医惠、久远银海等标的。
　　海外科技（何立中）
　　由于港股1月29日已经开盘，比A股早3个交易日，疫情带来的情绪已经释放，下周的波动会明显小于A股。分行业看，推荐半导体制造和网络社交游戏。重点推荐中芯国际、腾讯控股等标的