兴业证券-健友股份-603707-业绩持续高增长，制剂加快布局海外市场-200803

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Q2实现营业收入6.62亿元，同比增长16.79%；归属于上市公司股东的净利润2.04亿元，同比增长45.43%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.01亿元，同比增长48.0兴业证券2%。

?盈利预测与评级：肝素原料药有望保持较高景气度，叠加制剂业务的快速放量、研发品种的不断获批，公健友股份司未来业绩有望保持快速增长。

我们调整盈利预测，预计公司2020-2022年EPS分别为0.93元、1.26元和1603707.69元，对应2020年8月2日的PE分别为50.7X、37.4X、27.9X，维持“审慎增持”评级。