国盛证券-盛视早参-200810

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市场研判摒弃短期噪音，甄选确定性投资机国盛证券会特朗普又整出新威胁，开始针对中概股，中美摩擦愈演愈烈，“脱钩”忧虑冲击下，上周五两市继续震荡调整，各大指数全线收跌。

从盘面上看，上周五两市板块多数走低，海南自贸逆势活跃，军工板块再度发力，生物疫苗概念再度调整，不过受获阿斯利康新冠疫苗独家授权消息盛视早参刺激，康泰生物隔日跌停后逆市涨停。

券商龙国盛证券头股午后反弹拉升，包括中信建投、中信证券盘中双双大涨。

由于两市成交12621亿，较上周四小幅缩量约250亿，盛视早参北上资金小幅净流出18.62亿，市场依旧处于“存量博弈”状态，场内资金高抛低吸，热点加速轮动。

短国盛证券期内虽然参与难度有所提升，但是结构性投资机会尚可。

操作上盛视早参还需摒弃短期噪音，甄选确定性投资机会。

技术上沪指强于创业板指探底回升收长国盛证券下影线小阴线，短期在多空线上取得较强支撑。

指数从各方面来看，指数本周箱体震荡的概率要远高盛视早参于双头见顶。

资金方面：上周五央行重启100亿元逆回购操作，因有200亿元逆回购到期，当日实现净回笼10国盛证券0亿元，上周公开市场实现净回笼2700亿元。

本周公开市场暂无流动性回笼压力，且市场主要回盛视早参购利率均出现回落，流动性维持在均衡偏松状态。

主力资金方面，连续十个交易日呈现净流出，两市主力资金全天净流出160.37亿国盛证券，其中沪深300成份股净流出最多达48.74亿。

从行业来看，盛视早参28个一级行业中，仅有色金属、银行、休闲服务3个板块呈现净流入。

净流入金额分别为国盛证券15.76亿、6.28亿、0.69亿；25个行业呈现净流出，其中电子行业、非银金融净流出较多，净流出金额分别为32.41亿元、23.93亿。

具体到个盛视早参股，12股主力资金净流入超亿元。

其中，宏和科技、苏州银行、洛阳钼业、大胜达国盛证券、华友钴业主力资金净流入居前。

主力资金净流出个股中，京东方Ａ主力资金净流出4.95亿元，净流出资金最多；其次是上港集团、五粮液，盛视早参净流出资金分别为4.85亿、4.54亿。

北向资金中，五粮液、贵州茅台、智飞生物净买入金额居前，净买入4.57亿、4.37亿、3.61亿；中信证券、海尔智家、东方财富净卖出较多，净卖出4.27亿元、3.85亿国盛证券元、3.3亿元。

资讯方面：地缘局势紧张，军工行业处于高景区度周期，机构也有保持高关注度，因此受益摩擦的军工与稀土盛视早参逆势走强；尤其军工在中美消息面反复刺激下走出了趋势性行情。

短期看军工股依然最强，上周五涨停高达17家，北斗星通国盛证券还在继续涨停。

国防军工概念近盛视早参日反复活跃和上涨主要有几大因素推动。

首先看基本面，发展军工是中国从大国走向强国的必备一环，加快国防建设的紧迫性和必要性，预示着我国国防军工行业仍有较大的发展国盛证券空间。

再者，当前主动权益盛视早参产品对于军工的配置仍低于历史均值，而军工板块是牛市中具有进攻性的板块之一，入市的增量资金和国际局势的发展，有望成为板块上涨的催化剂。

市场关心的生物疫苗上周分化，西藏药业高位巨阴杀跌连续回调国盛证券，生物疫苗概念集体回撤，复星医药等大幅回落，活跃资金还在继续撤离疫苗股，这意味着百亿甚至千亿级别的活跃资金，需要寻找新的容身之所。

中期看疫苗逻辑还在，10月底三期数据才揭晓，资金完全可以借着这个时间差再来一轮，因此疫苗板块或会反复活跃，但是接下来很难重现之前大规模炒作行情，更多是去伪存真，针对实质性受益的少部分个股进行炒作，要参与尽量利用震荡回调低吸，也可以关注回撤到中盛视早参期趋势线的机会。

操作方面：国盛证券中美关系的走向，是A股面临的最大不确定性因素。

资金的谨慎也体现盛视早参在券商7月份业绩靓丽，中芯国际业绩大增，但股价的反馈是利好兑现直接走弱。

医药、金融和科技等表现差强人意，万亿级别的流动性无处安国盛证券放，更多是“存量博弈”为主。

在新主线盛视早参出来之前，市场震荡不会很快结束，无需过虑。

目前外资没有大幅撤离，新基金还等着逢低建仓，投资者首要考虑国盛证券的是甄选确定性投资机会，耐心等待新主线或继续抱团机构趋势品种。