兴业证券-电力设备新能源行业每周观察：当需求景气遇上供给缺口，利润增厚正当时-200823

《兴业证券-电力设备新能源行业每周观察：当需求景气遇上供给缺口，利润增厚正当时-200823（29页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《兴业证券-电力设备新能源行业每周观察：当需求景气遇上供给缺口，利润增厚正当时-200823（29页）.pdf（29页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

投资要点行业投资策略：光伏方面，当前需求景气叠加供给缺口，产业链价格上行企稳，继续强推板块，看兴业证券好通威、隆基、林洋能源等。

9电力设备新能源行业每周观察月底大众ID.4全球首发，传统车企转型电动化领航员的重磅车型相继投放市场，引领汽车电动化浪潮，持续推荐海外供应链以及特斯拉、MEB产业链。

电当需求景气遇上供给缺口网数字新基建仍系后疫情时代经济复苏主线，继续推荐新基建龙头标的。

新能源发电：光伏板块，需求景气叠加供给缺口，以单晶、大尺寸、双面等产利润增厚正当时品为主供不应求，产业链价格上行且逐步企稳，在不抑制需求的情况下，价格上涨将增厚高效产品龙头公司利润。

风电板块，供给端（尤其是整机环节）以内需驱动为兴业证券主，年内抢装加速进行，电网消纳空间36.7GW超预期抢装规模可期，基本面及业绩确定性高。

推荐：通威股份、隆基股份、爱旭股份、大全新能源（海外）、新特能源（海外）、电力设备新能源行业每周观察日月股份、晶澳科技等。

新能源汽车：大众MEB第二款量产车ID.4在欧洲正式量产，9月底全球首发，传统车企转型电动化领航员的重磅车型相继投放市场，引领汽当需求景气遇上供给缺口车电动化浪潮。

欧洲新能源汽车注册量大幅超预期，核利润增厚正当时心七个国家注册量8.7万，同比增长234%，环比增长20%，主要得益于欧洲逆势增加补贴，驱动消费。

国内8月排产如期回暖，中游企业环比增15%-25%，复合市兴业证券场预期。

下半年新能源汽车海内外共振，持续推荐海外供应链以及特斯拉供应链推荐全球供应链核心标的：宁德时代电力设备新能源行业每周观察、恩捷股份、璞泰来、宏发股份、当升科技、科达利、先导智能（机械覆盖）等。