华泰证券-人工智能选股周报：上周全部模型跑赢基准-200829

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上周全华泰证券部模型跑赢基准上周全部模型跑赢基准。

今年以来双周频调仓的“遗传规划+随机森林”模型表现较好，换手率限制为60%的情况下，该模型上周超额收益为1.85%，最近一人工智能选股周报个月超额收益为2.86%，今年以来超额收益为18.44%。

对于月频调仓的“遗传规划+随机森上周全部模型跑赢基准林”模型，换手率限制为120%的情况下，模型上周超额收益为1.65%，今年以来超额收益为11.98%。

全A选华泰证券股模型中，今年以来Calmar比率为标签的模型表现最好全A选股模型中，收益率为标签的模型上周超额收益为1.4%，最近一个月超额收益为0.46%，今年以来超额收益为15.42%。

信息比率为标签的模型上周超额收益为1.37%，最近一个月超额收益为0.43%，今年以来超额人工智能选股周报收益为9.64%。

Calmar比率为标签的模型上周超上周全部模型跑赢基准额收益为1.62%，最近一个月超额收益为1.24%，今年以来超额收益为15.46%。

等权集成模型上周超华泰证券额收益为1.35%，最近一个月超额收益为0.32%，今年以来超额收益为12.23%。

沪深300成份内选股模型中，今年以来信息比率为标签的模型表现最好沪深300成份内选股模型中，收益率为标签的模人工智能选股周报型上周超额收益为0.73%，最近一个月超额收益为0.89%，今年以来超额收益为4.34%。

信息比率为标签的模型上周超额上周全部模型跑赢基准收益为0.79%，最近一个月超额收益为2.15%，今年以来超额收益为9.12%。

Calmar比率为标签的模型上周华泰证券超额收益为0.92%，最近一个月超额收益为1.17%，今年以来超额收益为6.89%。

等权集成模型上周超额收益为0.人工智能选股周报67%，最近一个月超额收益为1.1%，今年以来超额收益为6.86%。

中证500成份内选股模型中，今年以来收益率为标签的模型表现最好中证500成份内选股模型中，收益率为标签的模型上上周全部模型跑赢基准周超额收益为1.17%，最近一个月超额收益为1.15%，今年以来超额收益为9.84%。

信息比率为标签的模型上周超额华泰证券收益为0.64%，最近一个月超额收益为0.65%，今年以来超额收益为5.28%。

Calmar比率为人工智能选股周报标签的模型上周超额收益为0.81%，最近一个月超额收益为-0.03%，今年以来超额收益为0.03%。

等权集成模型上周超额收益为1.08%，最近一个月上周全部模型跑赢基准超额收益为0.71%，今年以来超额收益为4.56%。

今年公募中证5华泰证券00指数增强基金平均超额收益为9.24%截至2020年8月28日，公募沪深300指数增强基金上周平均超额收益为-0.08%，最近一个月平均超额收益为0.63%，今年以来平均超额收益为5.33%。

公募中证500指数增强基金上周平均超额收益为0人工智能选股周报.65%，最近一个月平均超额收益为1.17%，今年以来平均超额收益为9.24%。

上周全部模型跑赢基准今年以来阿尔法策略类私募基金收益率中位数为15.86%截至2020年8月21日，今年以来，股票多空类私募基金收益率中位数为24.33%，宏观对冲类私募基金收益率中位数为21.36%，阿尔法策略类私募基金收益率中位数为15.86%，沪深300增强私募基金收益率中位数为24.04%，中证500增强私募基金收益率中位数为26.51%，CTA私募基金收益率中位数为16.27%。

有投资顾问的沪深300华泰证券增强私募基金和中证500增强私募基金超额收益率中位数分别为8.85%和25.19%。

无投资顾问的沪深300增强私募基金和中证500增强私人工智能选股周报募基金超额收益率中位数分别为2.27%和0.33%。

风险提示：通过人工智能模型构建选股策略是历史经验的总结，存在失上周全部模型跑赢基准效的可能。

人工智能模型可解释程度较低，华泰证券使用须谨慎。

本报告对基金人工智能选股周报历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。