方正证券-通信行业周报：全球5G建设全面推进，智慧交通加速发展-200830

《方正证券-通信行业周报：全球5G建设全面推进，智慧交通加速发展-200830（17页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《方正证券-通信行业周报：全球5G建设全面推进，智慧交通加速发展-200830（17页）.pdf（17页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

1.行情回顾：市场整体情况：纵观一周走势，沪指5日累计上涨0.68%，深成指5日累计上涨2.77%，创业板指方正证券5日累计上涨4.76%。

申万行通信行业周报业口径下，通信板块本周上涨0.31%。

全球5G建设全面推进通信细分板块，光通信本周景气度最高，实现周涨幅4.81%。

陆股通动态：1）净流入：有1只陆股通持股净增加超过1千万股的个股，为紫光股份（+1187智慧交通加速发展万股）。

2）净流出：有1方正证券只陆股通持股净流出超过1千万股的个股，为中国联通（-1540万股）。

2.本周观点及推荐逻辑：1）全球5GSA建设加速通信行业周报，5G设备产业链持续受益，华为中兴全球领先。

据GSA，截止今年7月，全球3全球5G建设全面推进8个国家和地区已有92个商用5G网络，126个国家和地区的392家运营商已宣布正在投资5G，全球24个国家和地区的47家运营商正在投资5GSA网络，39家供应商宣布153款支持5GSA功能的终端。

国内5G建设走在世界前沿，截至6月底，我国5G基站累计智慧交通加速发展超40万个，近期平均每周新开通1.5万个，三大电信运营商纷纷上调年度5G基站建设目标。

预计今年9月就能全面完成全年新建50万个5G基站的计划，同时也将实现全国5GSA方正证券商用。

组网建设通信行业周报加速，设备商最先受益。

据Dell-OroGroup，2020年全球5G核心网市场收入预计将达10亿美元，2020Q2占据整体移动核心网收入全球5G建设全面推进的近15%,随着电信运营商加速5G核心网部署，该市场将一直呈现强劲增长态势；华为、中兴分列2020年第二季度5G核心网供应商的第一、第二。

此外，中国电信室外光缆（2020年）集中采购项目已智慧交通加速发展批准，拟采购室外光缆产品7500万芯公里，同比增长47%；还将启动2020年光缆接头盒集采，预估规模530万套。

建议重点关注5G板块：①无线侧主设备龙头中兴通讯，模块业务增量较大的华工科技；②有线侧光通信设备烽火通信，光模块龙头光方正证券迅科技；③5G站址板块华体科技、中国铁塔；④5G传输侧供应商中天科技、亨通光电等。

2）5G建设不断推进，智慧城市建设全面发展，智慧交通通信行业周报加速推进。

全年新基建投资规模超过全球5G建设全面推进2万亿元，全国各地、运营商不断加快5G及物联网为主的通信网络设施。

湖南工信厅发布“数字新基建”100个标志性项目名单，总投资563.78亿元，包含工业互联网项目42个；云南提出到2022年，全省5G基站数量达8万个，智慧交通、智慧能源、智慧旅游、工业互联网试点示范达到全国一流水平；中国电信与海南省政府签署战略合作协议，从5G等新基建以及智慧海南等方面着手，共同推进海南自由贸易港建设；中国移动加快推进智慧城市建设，在湖北联合武汉地铁与华为成为5G智慧城轨联合创新实验室；天津联通与天津国家级车联网先导区签署战略合作协议，基于“5GV2X智能融合网络”项目探索5G赋能智智慧交通加速发展能交通和自动驾驶场景的应用方案。

在城市治理和“新基建”叠加方正证券的作用下，智慧城市将迎来前所未有的机遇。

华为目前联合合作伙伴为全球40多个国家和地区的200多个城市提供了智慧城市解决方案；近日，阿里云入驻德信空港通信行业周报城，将助力空港智慧新城建设、全面推动城市智能化发展。

建议关注模组龙全球5G建设全面推进头移远通信、广和通；终端龙头移为通信、智能控制器龙头和而泰、拓邦股份，国内智慧城市入口华体科技。

3）云服务市场高增速智慧交通加速发展，数据中心助力“智慧云时代”全面爆发，云基础设施需求不断增长。

据艾瑞咨询，2019年国内整体云服务市场规模达1612.4亿元，实现近年最高增速57.1%，阿里云以37%蝉联中国方正证券IaaS公有云市场份额第一。

云建设提速，数据中心新建和扩容步伐将进一步通信行业周报加快。

四川单体规模最大、全球5G建设全面推进标准最高的绿色大数据中心――川西大数据产业园在开园一周年之际成绩显著。

从最初智慧交通加速发展规划面积2.65平方公里扩展到25平方公里，容纳机架超20万个，目前已成为电信天翼云全国三大资源池之一、移动云全国九大节点之一，已完成入驻金山云、阿里云、易华录数据湖等41个项目。

数据中心建设扩容拉动相关设方正证券备需求。

据Dell-OroGroup，预计到2024年，400G将为制造商带来近30亿美元的收入；SP路由通信行业周报器和CES市场将从2021年开始逐年增长，到2024年将突破150亿美元。

建议持续重点关注阿里云产业链核心供应商：IDC核心供应商数据港、交换机核全球5G建设全面推进心供应商星网锐捷以及服务器核心供应商浪潮信息。

此外建议关注服务器供应商紫光股份；云计算产业智慧交通加速发展链IDC服务商光环新网和亿联网络等云视频服务商。

3.风险提方正证券示：5G和数据中心建设进度不及预期；中美贸易摩擦的不确定性；物联网发展不及预期。