国盛证券-电气设备行业周报：我国10月新能源车销量翻倍增长，中电建启动2021年度5GW组件+逆变器集采-201115

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根据北极星太阳能光伏网，11月10日，中国电建发布电气设备行业周报2021年度所需多晶、单晶组件和逆变器集中采购公告，本次采购总容量为5GW。

2021年是国内平价第一年，根据《关于公布2020年风电、光伏发电平价上网项目的通知》和《关于公布光伏竞价转平价上网项目的通知》，2020年光伏平价上网项目规我国10月新能源车销量翻倍增长模为33.05GW，光伏竞价转平价上网项目规模约为8GW。

这些项目均中电建启动2021年度5GW组件+逆变器集采要求在2021年底之前完成并网。

平价项目有望成为2021年国内的需求的主要支撑，行业需求有望高国盛证券速增长。

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风电：原国我国10月新能源车销量翻倍增长电集团副总经理建议“十四五”期间海上风电年均装机在5GW左右，“十四五”期间风电发展有望稳步增长。

根据能源杂志报告，“中国新能源电力圆桌”召集人、原国电集团副总经理谢长军建议到2025年底，实现中电建启动2021年度5GW组件+逆变器集采海上风电平价上网，并建议国家确定“十四五”海上风电开发规划，每年新增装机5GW左右。

在2020年北京国际风能大会上，风电行业发布《风电北京宣言》，表示为了应对气候变化和低碳转型，风电行国盛证券业倡议在“十四五”规划中风电保证年均新增装机50GW以上。

“十四五”期间电气设备行业周报风电行业有望稳步发展。

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新能源车：国内电车销量十月翻倍增长，中电建启动2021年度5GW组件+逆变器集采铁锂增势超三元。

10月我国新国盛证券能源车销量实现16.0万辆，同环比增长104.5%/15.9%，延续高景气。

1-10月份我国新能源车合计销量为90.1万电气设备行业周报辆，累计下滑7.1%，下滑幅度持续收敛。

新能源乘用车领域，10月销量前三名的车型为宏光mini/model/长城黑猫，分别为20631//12143/6269辆，环比增长17.9%/7.2%/21.9%，爆款车型我国10月新能源车销量翻倍增长销量持续超预期。

电池方面，10月我国动力电池产量/装机量分别为9.9/5.9GWH，同比增长47.9%/44.0%；其中三元/铁锂产量同比增长39.6%/63.00%，当月占比为56.0%/43.8%；三元/铁锂装机量同比增长15.7%/127.5%，当月占比为57.6%/40.7%；铁锂电池增势明显超三元，我们认中电建启动2021年度5GW组件+逆变器集采为主要受爆款车型汉及宏光mini的热销以及商业车的逐步恢复。

伴随电池技术升级，铁锂电池可适应使用场景国盛证券增多，同时具备安全及低成本特征，整体渗透率望逐步提升。

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电力设备：聚焦特高压、充电桩、数字新基建等领域，国网预计“十四我国10月新能源车销量翻倍增长五”期间电网及相关产业投资将超过6万亿元。

近日国网董事长毛伟明在接受专访中表示，面向未来国网主要将在3大方中电建启动2021年度5GW组件+逆变器集采向不断作为；1）强电网、扩投资，聚焦特高压、充电桩、新基建等领域，将2020全年固定资产投资增至4600亿元，整体相关产业投资规模将达到1.4万亿元。

预计“十四五”时期，电网及相关产业投资将国盛证券超过6万亿元。

2）降电价、优环境，贯彻执行国家降电价政策，预计全年减免电费电气设备行业周报约926亿元，未来将持续优化电力营商环境。

3）促转型、绿色化，多措并举促进清洁能源发展，将确保2020全年水电、风电、太阳能发电利我国10月新能源车销量翻倍增长用率达到95%以上。

此外国网还将持续加大研发投入力中电建启动2021年度5GW组件+逆变器集采度，预计到2025年累计将超过800亿元。

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风险提示：新能源装机需电气设备行业周报求不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。