开源证券-中小盘新三板周报：新三板并购重组相关业务规则适用指引发布-210321

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本周要闻：全国股转公司发布新三板并购重组相关业务规则适用指引为了进一步落实“放管服”要求，提升新三板市场的规范化、透明化水平，全国股转公司近期对部分并购重组相关业务规则进行了梳理调整，制定了《全国中小企业股份转让系统并购重组业务规则适用指引第1号――重大资产重组》、《全国中小企业股份转让系统并购重组业务规则适用指引第2号――权益变动与收购》，于2021年3月19日起发布实施。

《重组指引》重点规范了部分交易的重大资产重组认定、相关财务资料或财务数据、重组方案重大调整的认定标准等内容；《权益变动与收购指引》规范了不同情形下的权益变动相关义务等内容。

市场动态：三板成指下降，三板成指跑输同期主板，成交额较上期略有下降（1）截至3月19日，股转系统共有挂牌公司7862家，做市交易505家，集合竞价交易7306家，待挂牌公司55家，申报中公司25家。

本周净减少公司37家，其中做市交易减少3家，集合竞价交易减少34家；分层来看，创新层公司减少4家，基础层公司净减少33家，精选层公司数目不变。

（2）本周三板成指下降、三板做市上升，三板成指跑输同期主板市场。

本期上证综指下降1.40%，收于3404.66点；三板做市指数增长0.13%，收于1107.06点；三板成指下降0.91%，收于996.99点。

从板块主题来看，三板制造主题本周涨幅领跑新三板，上涨0.78%。

三板活跃、医药等五个主题板块均下跌，三板医药本周跌幅最大，达到-1.48%。

（3）本周成交总额为20.92亿元，较上周22.37亿元小幅下降。

分定价方式来看：本周集合竞价交易成交额7.51亿元，较上周7.00亿元环比上升7.24%；做市交易成交额5.98亿元，较上周6.90亿的成交额环比下降13.32%。

分不同层级来看：本周精选层成交额7.43亿元，较上周8.46亿元环比下降12.22%；创新层成交额7.47亿元，较上周7.87亿元环比下降5.08%；基础层成交额6.02亿元，较上周6.03亿元环比下降0.20%。

（4）做市变动：本周2家公司新增做市商，3家公司做市转竞价。

融资跟踪：新增预案数量有所下降、实施预案数量有所上升截至3月19日，本周新增7家新三板公司发布定增预案，预计募集资金4.87亿元，环比上周的2.72亿元大幅上升。

本周8家公司公告完成增发，较上周有所上升，合计募集资金2.93元，环比上升22.87%。

本周5家公司公告进入IPO辅导备案阶段，分别为森达电气、科创新材、英派瑞、四维传媒、汇知康。

精选层信息：本周4家公司进入精选层辅导阶段截至3月19日，共有274家（剔除已终止发行、暂缓审议等）公司发布公告拟申请进入精选层。

发行阶段来看，本周新增拾比佰、吉林碳谷共2家公司被问询，新增五新隧装被受理。

本周新增4家公司进入精选层辅导阶段，分别为科创新材、英派瑞、四维传媒、汇知康。

风险提示：新三板政策变化等。