申港证券-申港策略：中观行业数据观察-210614

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摘要上游价格因原油上涨持续升温，中游原材料继续补库价格上行，下游地产复苏度较好。

上游能源与金属：国际原油价格及天然气上升，原油库存下跌，天然气库存增加。

原油集体收涨再创两年以来的新高，国际能源署预计未来需求将维持增长趋势，到2022年年底，原油需求预计会超过新冠爆发前的水平。

美国钻进公司连续七周增加石油和天然气钻井平台，中国能建参建的俄罗斯最大天然气加工厂项目启动投产。

煤炭期货结算价上行，国外煤价上行，LME期货价格上行，稀土金属价格下行。

加拿大为应对气候危机将不再批准煤炭开采项目，美国内政部撤销前总统特朗普关于降低石油及煤炭支付的相关规定。

我国北方煤炭压港，然而南方电厂却紧缺煤炭。

有色金属标准联通“一带一路”研讨会召开，我国仓储业对于有色金属行业的大发展功不可没。

交运方面BDI指数下行，SCFI价格指数上行，CCFI综合指数上行。

民航局披露显示，5月全行业旅客运输规模已经恢复至2019年同期的9成水平，航空需求进一步回暖。

全国人大航委会在9日举行的会议讨论交通运输行业往绿色低碳转型发展将作为未来重点改革目标之一。

中游原材料：螺纹钢，铁矿石价格上行，钢材价格及库存下行。

高炉开工率和钢厂产能利用率维持轻微下降的趋势，铁矿石价格指数上性。

地产和基建行业需求不及市场预期，钢材的需求受阻可能进一步压缩铁矿石价格的上升空间。

水泥及玻璃期货价格上涨，纸浆指数下行。

MDI价格跌幅与上周持平，约为2%，甲醇和天然橡胶等期货价格下跌。

零排放汽车销量在全球范围内大幅增长导致国内电动车出口可观。

采用玻璃背板支持无线充电的iPadPro仍处于早期开发阶段。

白卡纸供给侧宽松，近期包装盒物流用纸可能受年中电商购物节的影响将迎来上涨趋势。

光伏级多晶硅价格上升，行业综合指数上行，多晶硅料延续上周涨势。

芯片方面，台积电考虑在美国开设首家芯片封装厂，在日本设立第一家芯片工厂，谷歌正采用AI技术来设计芯片，产能或超人工数倍。

目前5G的热潮将为芯片行业带来重大商机，芯片产能短缺依然是主要趋势。

多晶硅料因供应短缺，价格持续冲高，上游制造端的扩产将引起下游终端市场的爆发。

下游消费：十大城市商品房当周成交面积大幅上涨。

5月国内主要城市供应及成交建筑面积下降显著，土地楼面价创新高，首批集中供地房地产企业拿地倾向积极。

监管部门全面推行房地产企业“三道红线”融资新规，约束部分非理性融资行为，限制住房炒购的现象以促进行业平稳健康的发展。

主要省市猪价预计保持下跌趋势，白羽鸡肉均价回调，山东蔬菜批发价格指数下行。

猪肉稳价预案出台，但生猪产能难以在短期内恢复以及时事方面，非洲猪瘟带来的影响，猪肉价格在短期内预计维持震荡下跌趋势，或许在下半年需求旺季迎来小幅回温。

国内外婴幼儿奶粉均价轻微上涨，生鲜乳价格小幅上涨。

受三孩政策影响，短期内婴幼儿奶粉将预计维持上涨趋势，舍得被举报操纵股价影响本周白酒行业的价格波动，数股表现出大幅下跌趋势，洋河股份跌停。

法国香槟在4月份的销量相较去年同期，同比上涨近200%，法国本土销量及出口量均有大幅上涨。