中银证券-电力设备与新能源行业4月第3周周报：我国首条“西氢东送”管道纳入国家规划-230416

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（以下内容从中银证券《电力设备与新能源行业4月第3周周报：我国首条“西氢东送”管道纳入国家规划》研报附件原文摘录）
　　光伏需求潜力充沛，产业链价格下降有望刺激需求超预期释放，中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局格局较好的高纯石英等偏紧缺环节以及业绩增速较高的组件、辅材等环节，新技术方面建议优先布局HJT电池设备，进入“0-1”阶段的前沿技术与电站环节亦值得关注。风电项目已招标存量充足，2023年国内需求高增长在望，建议关注出货量与盈利能力有望受益于需求超预期的零部件标的；此外海上风电需求进入兑现期，后续增长潜力较大，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期情绪触底回升，看好需求持续较快增长，电芯等环节竞争格局较优，中镍高压，锰铁锂和复合箔材等新技术推动产业链升级；钠离子电池获产业重点关注，有望在某些细分领域实现应用。储能环节已开始绘制陡峭成长曲线，在系统集成、终端渠道、电池与电力电子技术等方面有优势的企业将充分受益；此外建议关注迎政策催化的光热环节。电力设备领域建议优先布局涉足数字化、储能、智能化、充电设施等领域的相关标的。氢能产业周期开启，碱性电解槽进入批量应用阶段，绿电制氢成本预计逐步具备竞争力，应用场景有望进一步扩大，建议优先关注制氢环节相关标的。维持行业强于大市评级。 　　本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨0.10%，其中核电板块上涨2.13%，锂电池指数上涨1.01%，新能源汽车指数上涨0.75%，发电设备上涨0.38%，风电板块下跌1.32%，工控自动化下跌1.65%，光伏板块下跌1.74%。 　　本周行业重点信息：新能源车：2023年3月新能源乘用车零售销量54.3万辆，同比增长21.9%，环比增长23.6%，渗透率达到34.2%。2023年3月我国动力电池产量共计51.2GWh，同比增长26.7%，环比增长23.5%；销量共计44.3GWh，同比增长81.1%；销量共计44.3GWh，同比增长81.1%。据SMM，碳酸锂价格跌破20万/吨。光伏风电：G7联合公报强调加快淘汰未减排化石燃料的承诺，最迟在2050年实现能源系统的净零排放。在各国现有目标的基础上，承诺到2030年将海上风电装机容量集体增加到150GW将太阳能光伏装机容量集体增加到1TW以上。储能：国务院总理李强调研海博思创，指出要把新能源和储能产业发展紧密结合起来，进一步加强规划引导和政策支持，持续推动技术进步，积极支持用户侧储能多元化发展。氢能：我国首条“西氢东送”输氢管道示范工程被纳入《石油天然气“全国一张网”建设实施方案》，一期运力10万吨/年，预留50万吨/年的远期提升潜力。中国能建国际建设集团与沙特阿吉兰兄弟公司和摩洛哥盖亚能源公司签署摩洛哥南部大区绿氢项目合作备忘录。 　　本周公司重点信息：2022年报：天赐材料：盈利57.14亿元，同比上升158.77%。英杰电气：盈利3.39亿元，同比增长115.47%。金雷股份：盈利3.52亿元，同比下降29.00%。派能科技：盈利12.73亿元，同比增长302.53%。科达利：盈利9.01亿元，同比增长66.39%。福能股份：盈利25.93亿元，同比增长90.79%。科士达：盈利6.56亿元，同比增长75.90%。2023年一季报：金雷股份：盈利1.00亿元，同比增长117.42%。英威腾：盈利8,500万元-1.05亿元，同比增长2,678%-3,331%。TCL中环：2023年1-3月主要经营数据：公司盈利22-24亿元，同比增长约68%-83%。双良节能：2023Q1业绩预增公告：盈利4.70-5.20亿元，同比增长288.86%-330.23%。 　　风险提示：价格竞争超预期；国际贸易壁垒风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；疫情影响超预期。