信达证券-基金研究周报：主动偏股基金加仓小盘成长，近一月市场中性策略私募表现优秀-230226

文本预览：

《信达证券-基金研究周报：主动偏股基金加仓小盘成长，近一月市场中性策略私募表现优秀-230226（18页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《信达证券-基金研究周报：主动偏股基金加仓小盘成长，近一月市场中性策略私募表现优秀-230226（18页）.pdf（18页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从信达证券《基金研究周报：主动偏股基金加仓小盘成长，近一月市场中性策略私募表现优秀》研报附件原文摘录）
　　市场回顾：本周市场各宽基指数普遍上涨，创业板指数有所下跌。截止2023年02月24日，上证综指收于3267.16点，近一周上涨1.34%；深证成指收于11787.45点，近一周上涨0.61%；沪深300收于4061.05点，近一周上涨0.66%；创业板指收于2428.94点，近一周下跌0.83%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、钢铁、家电、轻工制造、综合金融；涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料、医药、传媒、消费者服务、基础化工。 　　基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.31%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值3.21%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值4.12%。 　　主动偏股基金仓位分布：本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平较前一周略有下降。截止2023年02月24日，偏股主动型基金的平均仓位为87.54%。其中，普通股票型基金的平均仓位约89.06%，偏股混合型基金的平均仓位约88.07%，配置型基金的平均仓位约85.98%。近三月，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位有不同程度的上升，分别上升3.13pct，3.59pct，0.5pct。 　　主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有传媒、食品饮料、轻工制造、计算机、建材，配置比例下调较多的行业有电子、有色金属、综合、农林牧渔、纺织服装。近三月，食品饮料、建材行业配置比例持续上调；电力设备及新能源行业的配置比例有所下调。近一月，食品饮料配置比例上升较多，较一个月前上升1.06pct；国防军工行业配置比例下降较多。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。本周，小盘成长风格仓位较上周上涨较多，大盘成长风格仓位略有上涨。 　　股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入122.13亿元。宽基ETF方面，本周资金净流出119.92亿元，规模达到5418.6亿元。行业ETF方面，本周资金净流入8.61亿元，规模达到4571.71亿元。其中，TMT、周期制造、消费板块呈资金净流入，净流入金额分别为18.24、3.17、5.20亿元；金融板块呈资金净流出，净流出金额为18.00亿元。TMT板块ETF与周期制造板块ETF，在近三月均净流入较多；消费板块ETF和金融板块ETF，近三月资金主动净流出较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出10.72亿元；主题相关ETF资金净流出0.1亿元。 　　境内新成立与新发行基金：本周，境内新成立基金数量共计21只，分别是FOF型基金2只、股票型基金4只、混合型基金9只，债券型基金6只。本周发行总份额232.68亿元，主动偏股型基金发行总规模为33.18亿元。本周，境内新发行30只基金，分别是混合型12只、债券型9只、股票型5只、FOF基金1只、国际(QDII)基金3只。 　　各私募策略表现：分策略情况看，2023年年初至2月17日，相比于其他策略，股票策略表现较为显著，累计收益达到2.87%。近一个月，市场中性策略收益较为显著，累计收益率为1.22%，近三个月，股票策略收益显著，累计收益率达到9.19%，其次是市场中性策略和债券策略，累计收益率分别为3.33%、2.16%。近一年以来，市场中性策略收益较为显著，累计收益率达到7.19%。 　　风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。