天风证券-主动权益类基金持仓解析：2022Q4主动权益类基金又加配了哪些行业？-230128

文本预览：

《天风证券-主动权益类基金持仓解析：2022Q4主动权益类基金又加配了哪些行业？-230128（12页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《天风证券-主动权益类基金持仓解析：2022Q4主动权益类基金又加配了哪些行业？-230128（12页）.pdf（12页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

（以下内容从天风证券《主动权益类基金持仓解析：2022Q4主动权益类基金又加配了哪些行业？》研报附件原文摘录）
　　2022Q4 主动权益类基金的数量和规模变化分析 　　基金数量方面，主动权益类基金数量持续增长。 截至 2022 年四季度末，全市场共有 4117 只主动权益类基金。 其中，普通股票型基金有 527 只、偏股混合型基金有 2086 只、 灵活配置型基金有 1479 只、平衡混合型基金有 25 只。 基金新发数量方面， 普通股票型和偏股混合型基金新发数量较上季度有所回落。 截至 2022 年四季度末， 全市场共新成立 82 只主动权益类基金。 其中，普通股票型基金有 11 只、偏股混合型基金有 71 只、 灵活配置型基金有 0 只、平衡混合型基金有 0 只。 　　基金规模方面，主动权益类基金整体规模虽较上季度有小幅度提升，但仍未超过同期 2020 年末的规模水平。 截至 2022 年四季度末， 全市场主动权益类基金合计规模达到了 48788.61 亿元， 较上季度增加 193.15 亿元。 其中，普通股票型基金合计规模增加 125.09 亿元至 6674.80 亿元、偏股混合型基金合计规模增加 419.78 亿元至 28324.32 亿元、 灵活配置型基金合计规模减少 350.59 亿元至 13351.66 亿元、平衡混合型基金合计规模减少 1.13亿元至 437.83 亿元。 基金新发规模有所回落。 截至 2022 年四季度末， 全市场主动权益类基金新成立规模达到了 314.00 亿元。 其中，普通股票型基金合计规模为 18.49 亿元、偏股混合型基金合计规模为 295.51 亿元、 灵活配置型基金合计规模为 0.00 亿元、平衡混合型基金合计规模为 0.00 亿元。 　　2022Q4 主动权益类基金的仓位变化分析 　　在基金仓位方面， 各类主动权益基金仓位均有不同程度上调。 2022 年四季度相对三季度， 普通股票型基金加仓 1.31%至 89.92%，偏股混合型基金加仓1.68%至 87.14%，灵活配置型基金加仓 2.44%至 71.07%，平衡混合型基金加仓 3.14%至 58.65%。 　　2022Q4 主动权益类基金的重仓股变化分析 　　在重仓股方面， 2021 年以来随着基金数量的增长，重仓股总数量稳步提升，2022 年四季度再次刷新历史最高水平， 本季度最新重仓股数量为 2257 只；重仓股平均集中度较上季度有所回落， 最新重仓股平均集中度为 53%。 被新纳入重仓股较多的 A 股是顺丰控股、紫金矿业、金山办公、汇川技术、人福医药等等；被新纳入重仓股较多的港股是腾讯控股、药明生物、香港交易所、美团-W、快手-W 等等。 　　2022Q4 主动权益类基金的配置偏好变化分析 　　在行业配置方面， 2022Q4 主动权益类基金在医药、计算机、非银金融、银行、消费者服务等行业加仓；在电力设备及新能源、煤炭、房地产、电子、钢铁等行业减仓。 　　进一步的，我们从行业间的内在属性和差异性出发，参考行业指数涨跌幅表现， 将中信行业划分为周期、 消费、医药、金融、科技、其他六大板块。在板块配置方面， 主动权益类基金在医药、 金融、科技三个板块均有加仓；在周期板块减仓 2.31%。 　　风险提示： 本报告为基于历史数据统计结果，市场风格变换和基金风格调整等风险均可能使得模型失效。