加入VIP免费下载中信建投期货-粮油期货投资早报-221031
文本预览：
观点与操作建议 1、 豆粕 期货方面， 美豆 11 支撑 1300， 压力 1500； 豆粕 01 支撑 3800， 压力 4200。 现货方面， 1） 据 Mysteel 调研， 10 月 28 日，全国主要油厂豆粕成交 27.22 万吨，较上一交易日减少 7.52万吨，其中现货成交 6.37 万吨，远月基差成交 20.85 万吨。 2） 根据 Mysteel 农产品对全国主要油厂的调查，第 43 周（ 10 月 22 日至 10 月 28 日） 111 家油厂大豆实际压榨量为 167.74 万吨，开机率为 58.3%， 油厂实际开机率高于此前预期。 3） 据 Mysteel 监测， 截至 10 月 21 日， 全国主要油厂大豆库存 291.21 万吨，较上周减少 33.05 万吨，减幅 10.19%；豆粕库存 26.76 万吨，较上周减少 3.7 万吨，减幅 12.15%。 消息面上： 1） USDA 出口销售系统显示，民间出口商报告向中国出口销售 126,000 吨大豆， 向西班牙出口销售 198,000 吨大豆，均为 2022/23 市场年度交付。 2） 咨询公司 Patria AgroNegocios 称，截至上周五，巴西 2022/23 年度大豆播种率达到 53.34%，之前一周为 37.6%， 10 月下半月部分州的收割工作恢复进行。 目前收割进度高于上年同期的 52.83%，亦高于历史均值 39.81%。 马托格罗索州农业经济研究所 Imea 周五称，该州大豆播种率为 83.45%，为大豆收割结束后的第二轮玉米播种留下空间。 3） 俄罗斯国防部：乌方在塞瓦斯托波尔发动恐怖袭击后，俄罗斯暂停参与粮食（出口）协议。 4） 国家粮食交易中心将于 2022 年 11 月11 日 13:30 竞价交易进口大豆 50 万吨。 观点总结： 联储转鸽的拐点交易让市场风险偏好回升，但人民币汇率升值一定程度对冲上行压力。海外逐步关注到我国生猪集中出栏后的需求萎缩，未来 11 月中到明年 2 月中大豆到港量预期为 2500 万吨，相当程度缓解当下的紧缺。市场开始交易大猪出栏后的需求低谷，豆粕 01 合约预计在 4000-4200 之间波动。 2、油脂 期货方面， Y2301 上方压力 10000， 下方支撑 8400； P2301 上方压力 8750， 下方支撑 8000； OI301 上方压力 11500， 下方支撑 10200。 现货方面， 1） 据 Mysteel 调研， 10 月 28 日，豆油成交 30200 吨，棕榈油成交 4000 吨，总成交比上一交易日增加 7200 吨，涨幅 26.6%。 2） 据 Mysteel 监测，截至 10 月 21 日， 重点地区豆油商业库存约 79.64 万吨，较上周减少 3.16 万吨，降幅 3.82%；重点地区棕榈油商业库存约 62.84 万吨，较上周增加 2.21 万吨，增幅 3.65%；沿海地区主要油厂菜籽库存 5 万吨，较上周减少 1.8 万吨， 减幅 26.47%；华东地区主要油厂菜油商业库存约 9.90 万吨，环比上周增加 0.35 万吨，环比增加 3.66%。 消息面上， 1） 印尼经济事务副部长 Musdhalifah Machmudh 周五表示，印尼计划将 11 月 1-15 日的毛棕榈油参考价格从目前的每吨 713.89 美元上调至 770.88 美元。 按照计划的参考价格，这一期间的出口关税将从目前的每吨 3 美元上调至 18 美元。政府尚未公布 11 月 1-15 日的参考价格。 2） 加拿大谷物委员会最新发布的数据显示，截至 10 月 23 日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少 18.5%至 33.2 万吨，之前一周为40.73 万吨。 自 8 月 1 日至 10 月 23 日，加拿大油菜籽出口量为 147.02 万吨，较上一年度同期的 144.38 万吨增加 1.8%。 截至 10 月 23 日，加拿大油菜籽商业库存为 134.83 万吨。 市场焦点： 1、 俄罗斯宣布无限期暂停黑海农产品外运协议，谷物市场情绪受到较大提振，有望对油脂油料市场形成外溢。 2、 随着棕榈油偃旗息鼓，在美豆及原油震荡格局中，叠加 11 月后国内大豆及菜籽到港量增长，油脂自身上行驱动不足，反弹空间或受限。 操作建议： 受外围市场走势及情绪提振，今日油脂有望高开，但反弹幅度或有限，不排除高开低走可能，单边谨慎追涨。
展开>>
收起<<
《中信建投期货-粮油期货投资早报-221031（14页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中信建投期货-粮油期货投资早报-221031（14页）.pdf（14页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。
（以下内容从中信建投期货《粮油期货投资早报》研报附件原文摘录）观点与操作建议 1、 豆粕 期货方面， 美豆 11 支撑 1300， 压力 1500； 豆粕 01 支撑 3800， 压力 4200。 现货方面， 1） 据 Mysteel 调研， 10 月 28 日，全国主要油厂豆粕成交 27.22 万吨，较上一交易日减少 7.52万吨，其中现货成交 6.37 万吨，远月基差成交 20.85 万吨。 2） 根据 Mysteel 农产品对全国主要油厂的调查，第 43 周（ 10 月 22 日至 10 月 28 日） 111 家油厂大豆实际压榨量为 167.74 万吨，开机率为 58.3%， 油厂实际开机率高于此前预期。 3） 据 Mysteel 监测， 截至 10 月 21 日， 全国主要油厂大豆库存 291.21 万吨，较上周减少 33.05 万吨，减幅 10.19%；豆粕库存 26.76 万吨，较上周减少 3.7 万吨，减幅 12.15%。 消息面上： 1） USDA 出口销售系统显示，民间出口商报告向中国出口销售 126,000 吨大豆， 向西班牙出口销售 198,000 吨大豆，均为 2022/23 市场年度交付。 2） 咨询公司 Patria AgroNegocios 称，截至上周五，巴西 2022/23 年度大豆播种率达到 53.34%，之前一周为 37.6%， 10 月下半月部分州的收割工作恢复进行。 目前收割进度高于上年同期的 52.83%，亦高于历史均值 39.81%。 马托格罗索州农业经济研究所 Imea 周五称，该州大豆播种率为 83.45%，为大豆收割结束后的第二轮玉米播种留下空间。 3） 俄罗斯国防部：乌方在塞瓦斯托波尔发动恐怖袭击后，俄罗斯暂停参与粮食（出口）协议。 4） 国家粮食交易中心将于 2022 年 11 月11 日 13:30 竞价交易进口大豆 50 万吨。 观点总结： 联储转鸽的拐点交易让市场风险偏好回升，但人民币汇率升值一定程度对冲上行压力。海外逐步关注到我国生猪集中出栏后的需求萎缩，未来 11 月中到明年 2 月中大豆到港量预期为 2500 万吨，相当程度缓解当下的紧缺。市场开始交易大猪出栏后的需求低谷，豆粕 01 合约预计在 4000-4200 之间波动。 2、油脂 期货方面， Y2301 上方压力 10000， 下方支撑 8400； P2301 上方压力 8750， 下方支撑 8000； OI301 上方压力 11500， 下方支撑 10200。 现货方面， 1） 据 Mysteel 调研， 10 月 28 日，豆油成交 30200 吨，棕榈油成交 4000 吨，总成交比上一交易日增加 7200 吨，涨幅 26.6%。 2） 据 Mysteel 监测，截至 10 月 21 日， 重点地区豆油商业库存约 79.64 万吨，较上周减少 3.16 万吨，降幅 3.82%；重点地区棕榈油商业库存约 62.84 万吨，较上周增加 2.21 万吨，增幅 3.65%；沿海地区主要油厂菜籽库存 5 万吨，较上周减少 1.8 万吨， 减幅 26.47%；华东地区主要油厂菜油商业库存约 9.90 万吨，环比上周增加 0.35 万吨，环比增加 3.66%。 消息面上， 1） 印尼经济事务副部长 Musdhalifah Machmudh 周五表示，印尼计划将 11 月 1-15 日的毛棕榈油参考价格从目前的每吨 713.89 美元上调至 770.88 美元。 按照计划的参考价格，这一期间的出口关税将从目前的每吨 3 美元上调至 18 美元。政府尚未公布 11 月 1-15 日的参考价格。 2） 加拿大谷物委员会最新发布的数据显示，截至 10 月 23 日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少 18.5%至 33.2 万吨，之前一周为40.73 万吨。 自 8 月 1 日至 10 月 23 日，加拿大油菜籽出口量为 147.02 万吨，较上一年度同期的 144.38 万吨增加 1.8%。 截至 10 月 23 日，加拿大油菜籽商业库存为 134.83 万吨。 市场焦点： 1、 俄罗斯宣布无限期暂停黑海农产品外运协议，谷物市场情绪受到较大提振，有望对油脂油料市场形成外溢。 2、 随着棕榈油偃旗息鼓，在美豆及原油震荡格局中，叠加 11 月后国内大豆及菜籽到港量增长，油脂自身上行驱动不足，反弹空间或受限。 操作建议： 受外围市场走势及情绪提振，今日油脂有望高开，但反弹幅度或有限，不排除高开低走可能，单边谨慎追涨。
会员中心 
开通会员