信达证券-本周主动权益基金仓位整体回升，电新、汽车、机械行业季度增配显著-220821

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　　市场回顾：本周市场各宽基指数涨跌不一。截止2022年08月19日，上证综指收于3258.08点，近一周下跌0.57%；深证成指收于12358.55点，近一周下跌0.49%；沪深300收于4151.07点，近一周下跌0.96%；创业板指收于2734.22点，近一周上涨1.61%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为电力设备及新能源、农林牧渔、房地产、电力及公用事业、煤炭，收益率分别为4.53%、4.13%、2.94%、2.75%、2.68%；涨跌幅排名靠后的行业分别为医药、计算机、消费者服务、有色金属、基础化工。
　　基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.06%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值9.68%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-10.83%，344只基金获得正收益，占比约9.74%。
　　主动偏股基金仓位分布：自2022年4月29日当周出现近期市场底，公募主动型基金仓位有所抬升，较三个月前，普通股票型基金、偏股混合型基金与配置型基金的平均仓位分别上升1.12pct、1.23pct、0.99pct。截止2022年08月19日，偏股主动型基金的平均仓位为86.03%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88.96%（较上周上升0.6pct ），偏股混合型基金的平均仓位约86.23% （较上周上升0.46pct），配置型基金的平均仓位约84.17%（较上周上升0.35pct）。
　　主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：从近三月情况看，电新、汽车、机械行业的配置比例持续上调较多，较2022.05.20，行业配置比例分别上升2.82pct、1.40pct、1.04pct，其中电新和机械也是近一个月行业配置比例上调位居前二的行业，行业配置比例分别上升了1.36pct、0.91pct。电子、银行、食品饮料行业的配置比例较三个月（ 2022.05.20 ）前下调较多，分别下调了1.91pct、1.27pct、1.10pct，其中食品饮料近一个月的行业配置比例下降最多，下降了1.28pct。风格仓位上整体来看，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。本周小盘成长、大盘价值风格仓位较上周上升较多，中盘成长风格仓位下降较多。
　　股票型ETF资金流入流出情况：本周，股票型ETF基金资金净流入17.86亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入17.29亿元，规模达到4249.02亿元。行业ETF方面，本周资金净流入10.39亿元，规模达到4247.15亿元。其中，消费、TMT板块呈资金净流入，流入金额分别为32.3亿元、9.13亿元；周期制造、金融板块呈不同程度的资金净流出，净流出金额分别为23.74亿元、7.30亿元。近几个月整体情况看，近一月资金主动净流入较多的行业为消费行业，净流入金额为71.57亿元，近三个月资金净流入金额为124.57亿元；近一月净流出金额较多的为周期制造行业，净流出金额为75.93亿元，同时，周期制造行业在近三月净流出金额也较多，净流出金额为134.28亿元。风格ETF方面，风格指数ETF净流出6.24亿元；主题相关ETF资金净流出3.55亿元。
　　境内新成立与新发行基金：本周（2022.08.15至2022.08.19）境内新成立基金数量共计27只，分别是股票型基金11只、混合型基金7只、债券型基金7只、FOF基金1只、国际（QDII）基金1只。本周发行总份额317.04亿元。本周境内新发行37只基金，分别是混合型10只、债券型14只、股票型3只、FOF基金6只、国际(QDII)基金1只，REITS基金3只。
　　各私募策略表现方面：截至2022/08/12，近一年CTA策略表现最为显著，累计收益达到15.02%，受益于全球通涨，且在年初至今表现中最为出色；其次是股票市场中性策略，近一年累计收益达到5.05%,年初至今累计收益为6.60%，4月底市场触底后一致预期相关因子涨幅最为强势；再者是债券策略，整体表现稳步上行，近一年累计收益为4.66%，年初至今收益为2.48%，近期收益边际上放缓。近一月各策略的相对表现基本延续上述情况。
　　风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。