德邦证券-机械设备行业第40期周观点：新造船价连续21个月上涨，持续推荐船舶行业-220814

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　　通用自动化：上半年机械工业利润总额同比-5.8%，7月中小企业开工率有待提振。8月9日，中国机械工业联合会发布2022年上半年机械工业经济运行情况。2022H1，机械工业累计实现营业收入12.95万亿元，同比+5.4%，实现利润总额7354亿元，同比-5.8%，其中非汽车行业表现相对较好。7月中国中小企业发展指数为88.3，环比-0.1，同比-1.4，开工率小于75%的占47.75%，比6月下降2.60pp。
　　船舶：新造船价连续21个月上涨，新接订单量的高基数压力将逐月缓解。7月全球船舶月新接订单维持下滑趋势，去年同期集装箱船订单带来的高基数压力有望在8月后逐步缓解。在产能紧缺、船位排期长度不断延后背景下，船厂正优先承接更高附加值船型，1-7月全球新接订单单载重吨价值量（$/DWT）同比+71.94%，高价值量LNG船订单是上半年行业的重要增量。供给端保持克制、供需持续趋紧下，一方面船厂积极承接高附加值船型订单，另一方面对于接单盈利要求持续提高。
　　本周行业及公司动态：1）光伏设备：产业链价格持续维持高位，奥特维中报业绩超预期；2）半导体设备：本周国内晶圆厂开标11台设备，中微公司22中报业绩高增；3）锂电设备：46系大圆柱电池有望2023年放量全球装机超20GW，2024年超100GW；4）油服：我国陆上油气田井完整性技术规范发布；5）激光及通用自动化：22Q2西门子来自中国的收入、订单同比分别-1%、+3%；6）机器视觉：华为机器视觉伙伴运营中心正式启动，视觉赛道高速增长。
　　本周组合核心标的：建议关注具备高景气的成长赛道与高弹性、拐点向上的周期板块投资机会。油服板块推荐【迪威尔】、【杰瑞股份】、【中海油服】，锂电设备板块推荐【杭可科技】、【先导智能】，光伏设备推荐【奥特维】、【帝尔激光】，通用自动化方面推荐【锐科激光】、【汇川技术】，船舶板块推荐【中国船舶】。
　　风险提示：1、宏观经济增速不及预期；2、疫情影响超预期；3、推荐公司业务增长不及预期。