国泰期货-期债：仍以区间震荡行情看待-220801

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（以下内容从国泰期货《期债：仍以区间震荡行情看待》研报附件原文摘录）
　　【市场启示与后市观点】 　　T2209 全天增仓 5240 手，多空分歧继续加大，多头和空头内部的分歧均有所降低：1）多、空分歧方面，上午“多开”性质的开仓较昨日增加 116.78%，“空开”性质的开仓较昨日增加 33.04%，“多开”与“空开”之比为 1.8824 大幅高于昨日的 1.1552；午后“多开”性质的开仓较昨日增加 11.26%，而“空开”性质的开仓较昨日减少 35.97%，“多开”与“空开”之比 1.8152 大幅高于昨日的 1.0446；全天来看，“多开”与“空开”性质的开仓较昨日分别增加 66.99%和减少 1.26%，多头全面碾压；2）多头和空头内部而言，“多开”与“多平”之比由昨日的 0.9891 升至 1.4452，“空开”与“空平”之比则由昨日的 1.5181 降至 1.3333，表明多头内部分歧降低而空头内部分歧加大， 多头占优。市场面来看， 股市平开低走， 商品震荡偏弱， 期债高开高走表现强劲（总量性政策预期阶段性证伪） 。目前期债处于震荡区间偏上沿且已经隐含了部分系统性风险的担忧，关注 T2209 回调后在 99.5-99.6 附近开多的机会。 　　资金方面，银行间市场流动性维持宽松，回购利率有所上行 （隔夜和 7 天期加权利率均上行 10-20BP 左右）