华安证券-华安研究|2022年3月金股组合-220227

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（以下内容从华安证券《华安研究|2022年3月金股组合》研报附件原文摘录）
　　电子 　　（1）国内湿电子化学品领军者，国资引入，综合实力提升。 　　（2）湿电子化学品市场空间大，国产替代需求强烈。 　　（3）三大产业基地产能释放，G1-G5全面覆盖。 　　通信 　　（1）万物互联景气度高，Q2全球模组出货量1亿片，去年全年2.68亿片。 　　（2）行业格局东升西落，海外厂商退出，移远低价策略抢夺市场分额，目前25%左右，目标40%。 　　（3）公司在研发、产品、成本、渠道、认证等等全方位领先，明年车联网、5G模组继续放量。 　　（4）上游芯片已经锁价且最紧张的时候已经过去，去年三季报开始放出业绩，公司管理改善和业绩环比改善陆续出现。 　　（5）长期看模组行业是具有产业价值的，行业不会永远不赚钱，龙头份额到达一定程度可以接受高估值。 　　计算机 　　（1）行业积淀深厚，持续投入自研算法实现产业链爬升。 　　（2）视频AI技术多领域加速落地，业绩拐点带来低估值的投资机遇。 　　（3）自下而上提炼技术中台，横纵双向打开未来增长空间。 　　新能源与汽车 　　（1）随着新能源车产销量以及锂电排产逐月抬升，以及储能发展带来的锂电及中上游需求激增，同时部分地区限电压力下，各环节供需错配，持续涨价如锂盐、正极负极材料、电解液六氟磷酸锂等，短期造成中下游成本压力，但竞争力强的头部企业仍然有供给和价格优势，且电池厂和车厂博弈涨价，随着各环节产能逐步释放，供需紧张缓解，电池成本压力有望逐步缓和。