国信证券-容知日新-688768-重大事件快评：股权激励彰显发展信心，看好工业设备智能运维龙头成长潜力-220222

《国信证券-容知日新-688768-重大事件快评：股权激励彰显发展信心，看好工业设备智能运维龙头成长潜力-220222（7页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国信证券-容知日新-688768-重大事件快评：股权激励彰显发展信心，看好工业设备智能运维龙头成长潜力-220222（7页）.pdf（7页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

事项：2022年2月19日，公司发布2022年限制性股票激励计划草案，拟授予111.95万股限制性股票（占公司总股本的2.04%），授予价格为20.00元/股（2022年2月18日收盘价为77.47元/股），此次激励计划首次授予部分的激励对象不超过444人，占公司2021年底员工总数515人的86.21%。

公司层面业绩考核目标A（归属比例100%）以2021年为基数，2022/2023/2024年收入或扣非归母净利润相比2021年分别增长40.00%/82.00%/136.60%，对应2022-2024年同比增长40%/30%/30%，2021-2024年CAGR33.25%。

目标B（归属比例80%）中，2022/2023/2024年相比2021年分别增长32.00%/65.60%/109.28%，对应2022-2024年同比增长32.00%/25.45%/26.38%，2021-2024年CAGR27.91%。

国信机械观点：公司是国内工业设备智能运维龙头，主营工业设备状态监测与故障诊断系统，对高价值量的关键设备提供24小时全天候预测性诊断看护服务，有效提高设备利用率，降低维护成本。

公司所处的工业设备智能运维行业方兴未艾，公司作为行业龙头，卡位好竞争力强，已在风电行业占据主导地位，当前受益风电行业发展且在加速向冶金、石化、煤炭、水泥等行业渗透，成长潜力大。

此次股权激励计划涵盖范围广泛，业绩考核目标较高，充分激励广大员工，有助于稳定核心团队，调动员工积极性，彰显公司长期发展信心。

我们看好公司长期成长潜力，并适当考虑股份支付费用影响，我们小幅下调2021-2023年预计归母净利润至0.80/1.13/1.78亿元（前值0.84/1.25/1.95亿元），对应EPS为1.46/2.06/3.25元，对应PE53/38/24倍，维持“买入”评级。