东兴证券-通信行业周报:移动首次4G用户负增长,价格战将加剧-180528

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周报摘要:
本周市场回顾:
上周沪深300 指数下跌1.63%,创业板指下跌1.75%;通信指数上涨0.04个百分点,申万一级行业排名涨幅第6,位居市场前列。
从子板块方面来看,通信运营上周下跌1.19%,通信设备上涨0.22%。
上周通信行业上市公司中,涨幅排名前五的是科创新源(+51.90)、远 望 谷(+21.04)、润建通信(+17.57)、平治信息(+15.76)、广和通(+14.32)。跌幅排名前五的是北讯集团(-23.40)、梅泰诺(-21.04)、网宿科技(-9.06)、东土科技(-6.88)、高鸿股份(-6.31)。
本周行业热点:
四月电信业务量同比增125%,收入增4.5%。工信部微博发布消息,我国1-4 月电信业务总量、业务收入达15376 亿元和4431 亿元,同比分别增125%和4.5%。4 月末,移动电话用户总数14.8 亿户,移动宽带用户占82.2%;固定宽带接入用户总数达3.66 亿户,50Mbps 及以上用户占76.4%。4 月户均移动互联网接入流量达到3.41G,同比增长154%。
国内云计算爆发增长,京沪深用云量占全国65.3%。5 月23 日的腾讯云+未来峰会上,腾讯云和腾讯研究院联合发布《用云量与数字经济发展报告》,将IaaS、PaaS、SaaS 等云服务项目进行加权平均,以城市为单位衡量市场主体在云端活动状况。《报告》指出,国内云计算处于爆发增长期,2017年“用云量”总量年化增长率为133.1%;2018 年第一季度,用云量较上年同期同比增长138.6%。
阿里投资百亿在内蒙建数据中心。日前,阿里巴巴集团投资百亿元以上、在内蒙古建设的第一个云数据基地——阿里巴巴乌兰察布大数据综合服务平台项目一期工程,在乌兰察布中关村科技园正式开工建设。项目将按照“三点布局、同城互备”的方式,建设3 个数据中心,每个数据中心占地200亩左右、建筑面积10 万平方米,共承载30 万台服务器。
投资策略及重点推荐:
投资组合:光迅科技、光环新网、宜通世纪、高新兴、亨通光电各20%。
风险提示:1)中美贸易战升级;2)运营商投资不及预期;