【东吴环保袁理团队】每日集锦0928:《天津市碳达峰碳中和促进条例》发布 自2021年11月1日起施行

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　　建议关注 重点推荐：天奇股份，高能环境，光大环境，英科再生，百川畅银，洪城环境，瀚蓝环境，碧桂园服务，宇通重工，龙马环卫，中再资环 建议关注：伟明环保，绿色动力，三峰环境，绿城服务，中国天楹，海螺创业 核心观点 生态环境部开展碳监测评估试点工作，支撑减污降碳协同增效。《方案要求，到2022年底，探索建立碳监测评估技术方法体系，发挥示范效应，为应对气候变化工作提供监测支撑。聚焦1）区域层面：开展区域大气温室气体浓度天地一体监测、典型区域土地利用年度变化监测和生态系统固碳监测。2）城市层面：选取唐山、太原、上海、杭州等16个城市，分基础试点、综合试点、海洋试点三类，开展大气温室气体及海洋碳汇监测试点。3）重点行业层面：选择火电、钢铁、石油天然气开采、煤炭开采和废弃物处理五类重点行业，开展温室气体试点监测。 动力电池退役高峰来临，积极关注电池再生长周期高景气赛道。1）全球电动化势不可挡&储能贡献装机新增量，电池装机维持高景气度，电池后周期行业动力电池再生迎长周期高景气。2）政策就位&经济性突出，电池再生蓄势待发。按动力电池5年服役年限即将迎来退役高峰，动力电池再生行业即将爆发。按金属现价（2021/8/31）假设，2021年/2025年/2030年市场空间分别可达112亿元/258亿元/770亿元，市场空间10年7倍，十年复合增速约23%。建议关注【天奇股份】。 对标欧盟看国内碳市场发展：两大核心机制初见雏形，碳价长期上行CCER短期看涨。复盘欧盟碳市场4阶段演变，我们认为总量控制和MSR机制为碳价平衡关键，我国碳市场发展方向与欧盟相似，且我国碳市场已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规模及覆盖行业仍存在较大提升空间。当前国内碳价远低于海外，双碳目标时间紧任务重，我们预计我国碳排放总量递减速度拟超海外，总量收紧驱动碳配额价格长期上行，同时碳市场释放CCER需求，此前全国CCER备案减排量总计约5000多万吨，历时4年我们预计基本履约，相关审批政策有望重启，我们预期近期CCER供应稀缺价格向上。 碳中和投资框架及环保产业映射：从前端能源替代、中端节能减排、后端循环利用构建投资框架，碳交易提供有效制度支撑。从环保视角来看，1）能源替代：前端能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源（垃圾焚烧等）替代需求。2）节能减排：中端推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）循环利用：推动垃圾分类、废弃家电/汽车、危废资源化等再生资源循环利用。4）环境咨询：环境管理提升促使环境咨询需求扩大。5）碳交易：鼓励可再生能源（垃圾焚烧/生物质利用等）、甲烷利用（污水处理/沼气利用）、林业碳汇等CCER项目发展。 十四五政策强化聚焦碳减排，关注付费方式、业务模式、技术驱动积极转变。a)付费模式：加速转变C端/B端收费，解决付费痛点；b)业务模式：运营占比提升，优质现金流&稳定发展；c)技术驱动：技术权重增加，技术壁垒提升。推荐优质细分赛道：1）沼气利用渗透率低空间广阔，碳交易增厚收益102%~339%弹性突出，重点推荐填埋气资源化龙头【百川畅银】；2）再生塑料减碳50%，万亿蓝海回收率&集中度有望提升：重点推荐再生塑料稀缺标的【英科再生】；3）固废资源化ToB赛道空间广阔，减碳效果明显助力碳中和，重点推荐【高能环境】、【中再资环】、关注【浙富控股】；4）动力电池再生迎长周期高景气，汽车后市场龙头积极布局大步入场，重点推荐【天奇股份】；5）高分红&加速成长，综合公用事业平台价值重估，重点推荐【洪城环境】。6）垃圾焚烧行业刚性扩容，商业模式改善&碳中和价值增量，重点推荐【瀚蓝环境】、【光大环境】、关注【三峰环境】、【伟明环保】；7）环卫新能源长周期放量，十年替代助力碳达峰：重点推荐【宇通重工】、【龙马环卫】；股东背景加持、环服份额提升的物管龙头【碧桂园服务】。 最新研究：天奇股份深度：动力电池再生迎长周期高景气，汽车后市场龙头积极布局大步入场；政策点评：循环经济法公开征求修订意见，关注再生资源循环利用。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 每日行情 环保指数：2.31% 沪深300：0.13% 涨幅前五名：迪森股份 19.93% 中环装备 12.10% 蓝焰控股 10.01% 新天然气 10.00% 水发燃气 9.99% 跌幅前五名：沃顿科技 -9.98% 龙源技术 -7.13% 润邦股份 -6.46% 英科再生 -5.05% 洪城环境 -4.44% 公司公告 【启迪环境-担保】根据公司股东大会授权，公司及控股子公司为公司及部分控股子公司提供担保事项已于近日实施完成，本次新增担保总额为9.41亿元。截止本公告日，公司为部分子公司提供担保事项因相关借款到期还款，已全部或部分解除相关担保事项，本次解除担保总额为7.68亿元。截止本公告日，公司及控股子公司累计对外担保总额为138.2亿元，占公司最近一期经审计净资产的 103.02%（其中：公司为各级全资、控股子公司担保余额为136.1亿元，占最近一期经审计净资产的101.47%）。 【先河环保-股东减持】公司控股股东、实际控制人李玉国先生通过大宗交易方式，在2021.9.14和2021.9.27共累计减持800万股，减持占剔除回购股股份1.49%。 【新天然气-股份质押】截止本公告披露日，新疆鑫泰天然气股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东明再远先生持有公司股份1.35亿股，占公司总股本的35.80%；本次办理股份质押业务后，明再远先生累计质押公司股份6968万股，占其所持有公司股份的51.75%，占公司总股本的18.53%。 【碧水源-担保】为满足经营发展需要，1）公司为全资子公司北京膜科技向北京农村商业银行股份有限公司怀柔支行申请的金额不超过人民币7000万元的一般固定资产贷款业务提供连带责任保证担保，业务期限为5年，保证期间为主合同下被担保债务履行期届满之日起2年；2）公司为全资子公司北京膜科技向中国光大银行股份有限公司怀柔支行申请的金额不超过人民币3000万元综合授信业务提供连带责任保证担保，业务期限为12个月，保证期间为主合同下被担保债务履行期届满之日起3年。 【碧水源-担保】为满足经营发展需要，1）公司为良业科技向平安银行股份有限公司北京分行申请的综合授信额度项下业务提供金额不超过人民币3900万元的连带责任保证担保，额度期限为1年，保证期间为从保证担保合同生效日起至主合同项下具体授信项下的债务履行期限届满之日后3年；2）公司为良业科技向广发银行股份有限公司北京建国路支行申请的金额不超过人民币2亿元综合授信额度提供连带责任保证担保，额度有效期不超过1年，保证期间为主合同项下被担保债务履行期限届满之日起3年；3）公司为良业科技向北京银行股份有限公司官园支行申请的金额不超过人民币2亿元的综合授信业务提供连带责任保证担保，综合授信期限为2年，保证期间为主合同下被担保债务履行期届满之日起3年。 【伟明环保-大宗交易】以26.06元的价格成交72.70万股，占总股本0.0579%，成交额为1894.56万元。 【兴源环境-董事辞职】公司董事杨芳女士因个人原因辞去公司第四届董事会董事、董事会审计委员会委员职务。辞职后，杨芳女士将不再担任公司任何职务。 【蒙草生态-解除质押】公司控股股东及实际控制人王召明先生本次解除质押1.05亿股，占其所持39.11%，占公司6.56%，原质押解除日为2021年9月30日，提前解除日为2021年9月28日。 【德创环保-股东减持】杭科投资通过大宗交易方式减持公司股份数量404万股，占公司总股本2%。本次大宗交易减持完成后，杭科投资持有公司股份421万股，占公司总股本2.08%。 【德创环保-政府补助】浙江德创环保科技股份有限公司（以下简称“公司”或“德创环保”）及下属全资子公司绍兴越信环保科技有限公司（以下简称“越信环保”）2021年1月至9月期间，累计收到各类政府补助资金1908万元。 【泰达股份-担保】天津泰达股份有限公司的控股子公司天津泰达能源集团有限公司向华夏银行股份有限公司天津和平支行申请融资1.6亿元，期限12个月。该业务为银行承兑汇票，票面金额1.6亿元，泰达能源以不少于票面金额的50%交存保证金并以所存保证金提供质押担保；泰达能源的全资子公司天津市东方年华特种材料有限公司以其房产（本次抵押价值为4213万元）提供抵押担保。公司提供8000万元（敞口）连带责任保证。 【怡球资源-股东减持】公司董事、监事、高级管理人员LEW KAE MING、LEE YEE HUI、WONG KENG LEE与高玉兰拟通过集中竞价交易方式合计减持公司股份不超过24.84万股，即不超过个人持股总数的25%。自本减持计划公告之日起15个交易日后的6个月内（2021年11月01日-2022年4月30日）进行，在窗口期以及有关法律、行政法规、规范性文件规定的其他不得减持期间内不减持股份。 【现代投资-股东增持】股东湖南轨道交通控股集团有限公司于2021年6月29日至9月 27 日通过证券交易所集中交易的方式合计增持公司股份1518万股，占公司总股本1%。本次增持前，湖南轨道持有公司股份1.21亿股，占公司总股本8%。 【路德环境-大宗交易】以16.59元的价格成交24.21万股，占总股本0.2636%，成交额为401.64万元。 【众合科技-大宗交易】以7.50元的价格成交572.0万股，占总股本1.0261%，成交额为4290.00万元。 行业新闻 1. 《天津市碳达峰碳中和促进条例》发布 自2021年11月1日起施行（北极星环保网） 9月27日，天津市十七届人大常委会第二十九次会议审议通过了《天津市碳达峰碳中和促进条例》（以下简称《条例》），自2021年11月1日起施行。这是全国首部以促进实现碳达峰、碳中和目标为立法主旨的省级地方性法规。《条例》共八章82条，包括总则、基本管理制度、绿色转型、降碳增汇、科技创新、激励措施、法律责任等。 2.《成都市大气污染防治条例》10月1日起施行 这些行为将被禁止（北极星环保网） 《成都市大气污染防治条例》明确成都应当以碳达峰、碳中和为目标，优化调整产业结构、能源结构、运输结构和用地结构，划定了大气污染防治的具体措施。《条例》将于2021年10月1日起施行。 3.危险废物排除管理清单（2021年版）（征求意见稿）（北极星环保网） 为贯彻落实《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》等法律法规，完善危险废物鉴别制度，推动分级分类管理，生态环境部组织编制了《危险废物排除管理清单（2021年版）》（征求意见稿），公开征求意见。 团队介绍 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