【鑫期权】 “权世界1号” (逢周五更新)_公众号研报

（以下内容从国信证券《【鑫期权】 “权世界1号” (逢周五更新)》研报附件原文摘录）
　　股票期权策略回顾【鑫期权】 “权世界1号” （逢周五更新） 01. 市场行情回顾周五，上证50与沪深300早盘震荡，午后持续下跌，全天分别下跌1.31%和1.21%。两市成交8838亿，较前期略微放大，北上资金净买入3.80亿。板块上，煤炭、有色等相对强势，半导体、医药等板块跌幅较大。纵观本周，市场主要围绕“疫苗专利豁免”、“商品大涨”、“耶伦表态加息”等事件展开，对于通胀和货币政策转向的担忧再一次扰动市场。50ETF本周下跌2.38%，300ETF下跌2.50%，技术面上50ETF收盘价已跌至4月15日的相对低点，处于去年7月到12月的箱体上沿。从长期来看，以50和300为代表的白马蓝筹保持着相对稳定的ROE，指数底部也在不断抬升，因此本轮回调也是在情绪宣泄中去建立一个长期的底部。 02. 期权策略回顾期权操作方面，长假回来第一天，考虑到5月期权合约剩余可交易天数有限，我们强调了“买跨策略”适时止盈止损，本次长假期间“买跨策略”收效不大。“价差策略”在指数回调中维持平稳，“卖沽策略”则遭遇了一定回撤。当然，我们还是强调仓位控制和逆向投资。首先，整体仓位需要控制在4成以下；其次，有加仓余地可逐步增加卖沽头寸，但切忌过快加仓。保持合理头寸，在极端行情下仍旧保持有一定子弹，使得边际资金收益最大化。卢梦叶（证书编号：S0980618120019）徐沛宏（证书编号：S0980617070010）风险提示：投资有风险，资讯仅供参考。上述所列示不作为具体推荐，投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险。重要声明：本资讯中的信息、数据均来源于上市公司公告以及其他合法公开的信息渠道，我公司对这些信息的准确性及完整性不做任何保证。资讯所表达的观点不构成所涉证券买卖的具体建议，投资者依据上述资讯进行投资决策所产生的收益和损失，与我公司无关，我公司不承担任何法律责任。未经我公司同意，任何机构和个人不得对本资讯进行任何形式的转发、复制、引用或转载。长按二维码关注我们 one is all期权开户选国信，一家就够了点击下方“阅读全文”，立即预约开立国信期权账户

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