财富周观察 | 商品权益反弹,策略收益回暖

（以下内容从中信期货《财富周观察 | 商品权益反弹,策略收益回暖》研报附件原文摘录）
　　重要提示： 本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 本文由“壹伴 报告摘要 重点关注：上周，商品权益反弹，策略收益回暖。超额环境有所好转，指增/中性策略表现有反弹回暖的迹象。商品市场震荡向上，有色金属和贵金属板块上涨幅度较大，趋势优于套利。私募策略中，宏观策略表现较为优异。 权益市场表现：上周，沪深300的涨跌幅为1.32%，上证50的涨跌幅为1.24%，中证500的涨跌幅为1.07%，中小板指的涨跌幅为0.59%，创业板指的涨跌幅为0.09%。上周中信一级行业指数中，房地产、有色金属表现靠前，医药、农林牧渔表现靠后。中信风格指数全部上行，其中周期风格领涨，涨幅为2.29%；市场风格指数全部上行，其中中盘价值风格领涨，涨幅为2.58%。 商品市场表现：上周，商品市场震荡向上，五大板块全部上扬，有色金属和贵金属板块上涨幅度较大。CTA策略跟踪指标中，中证商品期货指数波动率滚动20日平均波动率继续提升，期限结构因子、动量因子走强，持仓因子、波动率因子走弱。 公募基金表现：上周，公募基金一级分类中，所有类型基金均有所获利，QDII型基金表现最好，债券型基金表现最差。公募基金二级分类中，QDII-混合型基金涨幅最大，达到1.63%；而QDII-债券型基金跌幅最大，达到-0.27%。 私募基金表现：截至2024年9月13日，朝阳永续私募指数周度表现多数下跌，仅宏观策略有所获利，涨幅为0.18%；而多策略和股票多头跌幅较大，分别达到-0.76%和-0.54%；CTA策略和债券策略略有亏损，表现相对稳健。环境跟踪指标方面，alpha端，6大跟踪指标中，alpha显著性下的2个指标走强、2个指标走弱，稳定性下1个指标走强、1个指标走弱，超额环境有所好转。CTA趋势策略，8个市场环境因子中有6个呈现利好，市场环境仍然较好，处于偏强状态；CTA套利策略，8个市场环境因子中有5个呈现利好，处于中性偏强状态。 风险提示：国际地缘政治冲突加剧；宏观经济波动加大。 点击阅读完整版报告 — END — 来源：中信期货研究所 中信期货研究所 更多市场信息、最新市场动态 免责声明 除非另有说明，中信期货有限公司（以下简称“中信期货）拥有本报告的版权和/或其他相关知识产权。未经中信期货有限公司事先书面许可，任何单位或个人不得以任何方式复制、转载、引用、刊登、发表、发行、修改、翻译此报告的全部或部分材料、内容。除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为中信期货所有或经合法授权被许可使用的商标、服务标记及标记。未经中信期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 如果在任何国家或地区管辖范围内，本报告内容或其适用与任何政府机构、监管机构、自律组织或者清算机构的法律、规则或规定内容相抵触，或者中信期货未被授权在当地提供这种信息或服务，那么本报告的内容并不意图提供给这些地区的个人或组织，任何个人或组织也不得在当地查看或使用本报告。本报告所载的内容并非适用于所有国家或地区或者适用于所有人。 此报告所载的全部内容仅作参考之用。此报告的内容不构成对任何人的投资建议，且中信期货不会因接收人收到此报告而视其为客户。 尽管本报告中所包含的信息是我们于发布之时从我们认为可靠的渠道获得，但中信期货对于本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性以及完整性不作任何明确或隐含的保证。因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖，且中信期货不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任。本报告不应取代个人的独立判断。本报告仅反映编写人的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表中信期货或任何其附属或联营公司的立场。 此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下。我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问。此报告不构成任何投资、法律、会计或税务建议，且不担保任何投资及策略适合阁下。此报告并不构成中信期货给予阁下的任何私人咨询建议。 中信期货有限公司 深圳总部 地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305、14 层 邮编：518048 电话：400-990-8826 长按二维码关注我们

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）