【行情解析】铁矿石:8月小幅上涨,需求或迎旺季

（以下内容从国金期货《【行情解析】铁矿石:8月小幅上涨,需求或迎旺季》研报附件原文摘录）
　　报告日期 | 2024年9月2日 作者 | 戴小红 咨询证号 | Z0002194 重点导读 8月份铁矿石主力合约i2401收盘价为754.0元/吨，较上月上涨了5.5元/吨，涨幅达到了0.73%。 同时，新加坡掉期铁矿10合约也录得小幅上涨，这是否预示着市场正在回暖？ 美联储降息预期及季节性旺季的来临，是否真的会提振铁矿石需求？ 除此之外，还有哪些因素将影响铁矿石市场的未来走势？投资者应如何把握市场机遇？ 本期研究所戴老师带你重点分析铁矿石8月月度报告，耐心看到最后，相信你会找到答案。 预约本周直播，掌握一手行情动态！ 8月概述 8月份铁矿石主力合约i2401合约收盘754.0元/吨，较上月上涨5.5元/吨，涨幅0.73%。 新加坡掉期铁矿10合约最高105.50美元/干吨，收盘100.90美元/干吨，上涨0.27美元/干吨，涨幅0.27%。 基本面上看，铁矿石日均铁水产量从238.95万吨每天下降至228.77万吨/日。 据万得月末数据统计看247家钢厂产业盈利率从15.15%下降至1.3%，降幅较大。 整体来看，铁矿石供应相对宽松，钢厂也是按需补库，由于钢厂利润下滑严重，减产意愿加强。 从盘面价格来看，连续下跌两个月后8月份基本上是收了个十字星形态。 九月份将是关键的一个月，如果美联储降息得到证实，那么商品将存在上涨预期，加上季节性旺季特点，9月份需求或将值得期待。 截止至2024年08月30日，天津港：PB粉61.5%现货价格为770元/湿吨，较前值795月环比下降25元/湿吨。 图1：天津港：PB粉61.5%现货价 截止2024年08月30日，PB粉折算盘面价为851.96元/吨，杨迪粉折算盘面价为744.57元/吨，超特粉矿折算盘面价为690.22元/吨，罗伊山粉折算盘面价为809.78元/吨，BRBF折算盘面价为906.30元/吨， 图2：港口现货折算盘面价格 截止至2024年08月29日，唐山地区6-8mm废钢价格为1860元/吨，较7月30日1980元/吨下降120元/吨。 图3：现货废钢 6-8mm废钢价格走势 截止至2024年08月29日： 唐山地区6-8mm废钢价格为1960元/吨，较07月29日2070元/吨下降110元/吨； 天津港：PB粉61.5%现货价格为770元/吨，较07月29日795元/吨下降25元/吨。 图4：铁矿与废钢价格对比 供需方面 截止至2024年07月： 铁矿砂及精矿进口数量为10,281万吨，较上一个月增加520万吨； 铁矿砂及精矿进口均价为105.67美元/吨，较上一个月减少1.66美元/吨。 图5：铁矿石进口数量与均价 截止至2024年07月： 澳大利亚铁矿石发运量为6,488.3万吨，较上月减少814.4万吨； 巴西铁矿石发运量为2,711.4万吨，较上半月减少109.7万吨。 图6：澳洲与巴西铁矿石发运量 截止至2024年07月： 钢材当月产量为11,435.9万吨，较上一个月减少1,118.66万吨； 粗钢当月产量为8,293.85万吨，较上一个月减少866.85万吨； 生铁当月产量为7,139.87万吨，较上一个月减少308.68万吨。 图7：全国钢铁当月产量 截止至2024年07月： 全国钢材日均产量为368.9万吨，较上一个月减少49.6万吨； 全国粗钢日均产量为267.55万吨，较上一个月减少37.85万吨； 全国生铁日均产量为230.32万吨，较上一个月减少17.98万吨。 图8：全国钢铁日均产量 截止至2024年08月02日： 波罗的海干散货指数（BDI）为1675，较上月下降483； 巴拿马型运费指数（BPI）为1705，较上月上升43； 原油运输指数（BDTI）为952，较上月下降190。 图9：运费指数 截止至2024年08月30日： 西澳-青岛铁矿石运价11.30美元/吨，较上月上升1.96美元/吨； 图巴朗-青岛铁矿石运价为28.00美元/吨，较上月上升4.13美元/吨； 印度-青岛铁矿石运价为15.2美元/吨，较上月上升0美元/吨。 图10：铁矿石海运价 截止至2024年08月30日： 长流程钢厂产能利用率为54.94%，较上一月减少3.63%； 短流程钢厂产能利用率为31.59%，较上一月减少9.76%。 图11：钢厂产能利用率 截止至2024年07月： 全球粗钢产量为152,800万吨，较上一月减少8,600万吨； 中国粗钢产量为82,900万吨，较上一月减少8,700万吨； 北美粗钢产量为8,800万吨，较上一月减少100万吨； 印度粗钢产量为12,300万吨，较上一月无变化。 图12：全国粗钢产量 基差 图13：现货价差 截止至2024年09月03日： CFR中国北方指数价差为11.35，较上一交易日下降0.55； CFR 62%Fe中国北方指数为93.3，较上一交易日下降2.85； CFR 58%Fe中国北方指数为81.95，较上一交易日下降2.3。 图14： 铁矿价格指数 截止至2024年09月04日： 西本铁矿指数为970，较上一交易日下降20； 西本钢材指数为3,510，较上一交易日下降20。 图15：铁矿指数与成材指数 截止到08月30日日照港： 澳大利亚超特粉：56.5%：635.00元/吨，较07月30日615元/吨，下降20元/吨； 天津港：澳大利亚PB粉61.5%：770.00元/吨，较07月30日795元/吨，下降25元/吨； 高低价差：PB粉61.5%-超特粉56.5%（右）：135交上月180下降45。 图16：高低品价差：PB粉-超特粉 注1：澳洲的PB粉产量较大，现货市场成交多，其中PB 61.5%品味，其理化指标接近交易所交割规则中的标准品。 青岛港位于中国环渤海港口群，是东北亚港口圈的中心位置。因而铁矿石现货市场以青岛港PB 61.5%为价格的风向标。 注2：折算盘面价=矿粉湿吨价/0.92+交易所理化指标升贴水。 具体规则可参考大连商品交易所升贴水奖罚标准。 加入我们 现在国金期货分析师内部交流群限时开放中！ 公众号首页留言框回复关键词：社群，即有机会加入内部专属交流群！ 分析师实时在线解决问题，分析行情展望趋势，帮助你更好地理解期货市场和提升交易能力。 社群还提供一手的资讯、行情和官方学习资源！不要错过这个学习和成长的机会，让你的期货交易之路更上一层楼。 添加小助理获取更多 实时资讯、交易策略和深度研报！

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