内参 | 受美股大跌影响A股全面回调

（以下内容从长城证券《内参 | 受美股大跌影响A股全面回调》研报附件原文摘录）
　　点击蓝字 关注我们 掌宝叨叨 20240905 国家医保局副局长施子海带队8月30日赴天津调研国家组织高值医用耗材集中采购工作，实地考察天津市医药采购中心、医疗机构，听取有关方面意见建议。施子海指出，要加快推进新批次国家组织高值医用耗材集中带量采购，将人工耳蜗等高值医用耗材纳入采购范围，充分考虑耗材市场和临床特点，“一品一策”研究完善集采规则。要抓好第四批耗材集采、人工关节协议期满接续采购中选结果落地执行，确保中选产品及时进院，引导督促医疗机构优先采购中选产品，确保人民群众切实受益。 股市晴雨表/股市箴言 今日股市：晴 本周股市箴言：买在无人问津处，卖在人声鼎沸时。 今日解盘 /每日把脉 周三9月4日由于受到上个交易日晚美股大跌的影响，A股三大指数均是低开，盘中深圳成指在10点半开始反弹，在11点左右深圳成指翻红，但是由于没有国家队动作，没有持续稳住翻红局面随后开始往下走，沪指再创阶段新低。截止收盘，沪指跌0.67%失守2800点，收报2784.28点；深证成指跌0.51%，收报8226.24点；创业板指跌0.11%，收报1554.64点。沪深两市成交额仅有5594亿元，较昨日继续萎缩逾200亿，南向资金从港股流入37亿回A股。行业板块多数收跌，医药商业、医疗保健、汽车、电池板块和电气设备逆市走强，而受到国家油价下跌影响，石油板块下跌最大，其他的消费电子开始退潮，煤炭、房地产、保险、工程咨询服务板块跌幅居前。个股方面，上涨股票只有1300只，其他3700只股票下跌。由于固态电池国内技术可能取得突破，固态电池概念股再度大涨，德尔股份、丰元股份、东峰集团、华丰股份涨停。医药商业概念股延续反弹，漱玉平民、人民同泰、老百姓、健之佳涨停。光刻胶概念股一度冲高，华懋科技涨停。教育股逆势活跃，中国高科涨停。华为折叠屏的深圳华强15天14板，科森科技8连板。下跌方面，消费电子概念股展开调整，金龙机电跌近10%；ST股集体大跌，妖股*ST景峰上演“天地板”。石油板块的中国石油、中国海油和中曼石油都跌幅超过5%。 交易策略 /指点迷津 国内8月官方制造业PMI是49.1，从今年5月下降到49.5以后，6月维持49.5，7月49.4，近几个月下滑而8月下滑幅度变大，企业生产和需求分项均回落，而财新8月PMI报50.4，较7月回升0.6个百分点，重回荣枯线以上，说明中小企业的景气度在回升。7月CPI同比上涨0.5%，环比上涨0.5%，从2月开始国内物价同比虽然都在上涨，但是都在0.5%以内，主要是服务价格和猪肉价格支撑上涨，而不是需求上升导致的；工业生产价格7月PPI同比下降0.8%，降幅从2月的-2.7%确实继续收窄，但环比没有明显改善。消费增长2.7%，固定资产投资增长3.6%，投资消费和出口三驾马车只有出口比较好，以美元计价，7月中国出口同比为7%。公布的金融数据，7月M1同比增速-6.6%，企业没有积极性扩大生产，M2同比增速6.3%，居民没有加杠杆的意愿，甚至提前还贷去杠杆，总体来看导致本轮经济不好主要的原因还是本轮房地产3年调整导致居民资产负债表衰退叠加企业在21年开启的盲目扩充产能导致产能过剩企业盈利能力下降双重冲击，因此当下只有依靠中央加杠杆刺激有效需求，其中万亿特别国债的4000亿的以旧换新可能还不够，在8月地方政府专项债发行提速，前期有传言放宽地方政府专项债用于存量房的收储，这个有利于修复房地产企业的资产负债表；上周五传言的降低存量房利率如果成真，其实就是相当于给38万亿的按揭贷款居民发钱是一样的，修复居民的资产负债表；上周五央行公布公开市场国债交易买短卖长净买入1000亿，其实也是一种借钱给财政部的中央政府加杠杆的措施。对于很多产业产能过剩的价格战7月底政治局会议提出的防止“内卷式”恶性竞争，隆基和中环涨价5分钱可能一个政策积极信号，最近两天光伏板块走强也是这个信号的正反馈，但是政策信号和手段还不够鲜明。美联储预计9月降息美元指数走弱人民币汇率的掣肘不再，也给了我们宏观政策更大空间，因此接下来的时间降准和降息是大概率的事情。最近尽管美国欧盟和加拿大都我们对外出口商品提高了关税，但是我们采取的反制措施很温和，说明我们的采取策略在改进，作为唯一亮点的出口不希望出现两败俱伤的局面。 总体看，政策力度在加大，维持今年市场见底，明年房地产见底的观点，整个市场处在底部区域，国家队和外资带来的流行性相互抵消，一旦国家队不操作，周一这样市场盘面就比较难看，市场资金就可能去抱团高股息，周二国家队动作以后，市场盘面明显会好很多，尽管市场从高切低有可能出现反复，抱团高股息也不是很容易瓦解，但操作策略从高股息板块切换到泛科技和消费板块是大的趋势，比如9月华为三折屏、Mate 70和5纳米技术等等都可能市场热点。 今日热点 /点石成金 一、固态电池 近日，在2024世界动力电池大会上，行业企业纷纷携带自家固态电池产品亮相，引发诸多关注。据悉，本次世界动力电池大会签约项目共137个，签约总金额952.5亿元。近期，多家上市公司通过不同渠道公布在固态电池领域的进展情况，均受到投资者的热烈追捧。 锂电池ETF（561160），近5日上涨+6.10%。上述ETF涵盖宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、国轩高科等锂电池产业链公司。 上述标的均为示例，不构成投资建议! 资金动向 /数据跟踪 值班撰稿 穆云吉 证书编号：S1070622050004 审核编辑 潘贵钦 证书编号：S1070619120003 本月财经日历 日期 事件 相关概念 9.05 2024年腾讯全球数字生态大会 互联网 免责声明 《财富长城核心内参》由长城证券总部投顾团队制作，资讯中的信息均来源于公开资料，我公司对这些讯息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，不能作为投资决策的唯一参考因素。长城证券股份有限公司对任何依据本内容所作出的决策，不承担任何责任。 长城证券投顾服务 想要获得超多免费资讯，扫描右侧二维码 点击资讯订阅，即可轻松获得 识别二维码，关注我们

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