财富长城 | 热点资讯(07.17)

（以下内容从长城证券《财富长城 | 热点资讯(07.17)》研报附件原文摘录）
　　点击蓝字 关注我们 资讯精要 今日聚焦 1、小米新款折叠屏手机大量采用碳纤维　这两家公司拓展碳纤维相关产品应用领域 -------------- 7月16日，小米公司表示，7月19日将发布小米折叠屏手机MIXFold4。小米公司称，这是小米手机有史以来，最先进、最精密、最轻薄的满配大折旗舰，来自新一代小米手机智能工厂的精密智造。雷军表示，为了可靠耐用，也为了极致减薄，率先在手机上采用全碳架构，大量采用了T800H高强度碳纤维。 碳纤维性能优异，工艺流程复杂技术壁垒高，下游应用广泛。2023年全球碳纤维应用前三领域航空航天军工、风电叶片、体育休闲需求量分别为2.2、2.0、1.9万吨，占比分别为19%、17%、16%。今年以来，中央及各级地方政府有关低空经济的政策文件不断出台，以eVTOL、无人机为牵引的低空经济赛道正蓄势待发，碳纤维复合材料目前已成为无人机主力材料，可起到减轻机身重量、增加有效荷载、提高飞行安全性等作用。2024年第一季度，中国折叠屏手机市场延续快速增长趋势，出货量达到186万台，同比增长83%。荣耀、vivo的多款新品推动该季度折叠屏市场延续快速增长势头。小米新款折叠屏使用全碳框架，有望引领折叠屏品类进入新的创新周期。光威复材（300699）是国内高端碳纤维龙头，公司T800级纤维已经形成系列化产品，对接的客户包括电动垂直起降飞行器、直升机、无人机等。光大同创（301387）积极提升碳纤维产品的市场渗透率和占有率，逐步拓展碳纤维相关产品至折叠屏手机结构件等其他领域，满足轻量化需求。 2、被动元件大厂大幅调涨产品报价达20%　行业景气下两家细分龙头订单持续向好 --------------- 据媒体报道，受益于智能手机及PC需求回暖、传统旺季来临，叠加银价大涨，村田、TDK等正酝酿调涨产品报价，涨价产品初步锁定积层式电感、磁珠等产品，涨幅或达20%。机构分析指出，本轮海外厂商价格领涨主要在成本传导，顺利传导成本端不是重点，核心是需求回暖，下游接受度增强。层式电感、磁珠为金属成本较高的产品，以MLCC高容为例，陶瓷粉料（占比35-45%）、内电极-镍/银/钯（5-10%）、外电极-铜/银（5-10%），成本端影响不大。 机构认为，被动元件整体景气度稳中向好，后续可能出现结构性涨价。需求端目前家电、AI服务器比较旺盛，消费、安防、车规、工控需求比较稳定，国产厂商稼动率Q2在80－100%之间，产业链库存多季度保持健康水位，价格平稳。AI相关、高容等产品供需格局更好，国内厂商随行就市，或有望出现结构性涨价。AI对于被动元件拉动：1）GPU、AI服务器提升功率一体成型电感用量，H100到GB200芯片电感数量预计从25提升至80颗。2）端侧AI：预计手机端电感价值量翻倍，MLCC在PC端用量提升40%以上。铂科新材（300811）公司通过一体成型方式做芯片电感，全球独创，性能领先。公司成功开发一系列专为AI芯片定制的芯片电感，与MPS、英飞凌等厂商合作，获取批量订单，并应用于多家全球领先的GPU芯片厂商，公司上半年芯片电感接近原24全年目标。洁美科技（002859）公司离型膜打开成长空间，进展超预期。获三星小批量正式订单，预计下半年有望中批量稳定出货。广东肇庆离型膜产能由原计划的年产能1亿平米提升至2亿平米，第一条线已投产。 3、商业化试点密集落地 无人驾驶迎来“iPhone时刻” -------------- 据财联社消息，上海面向普通市民的无驾驶人智能网联汽车实地测试，将最快在未来一周内启动。据悉，此次实地测试全程免费，在上海临港约有68平方公里测试区域。运营方披露，“估计年底我们会投放四十台车以上。 继百度的萝卜快跑在武汉“火”了之后，智能网联汽车的商业化试点又在上海迈出一大步。中国汽车工程学会预计，2025年智能网联汽车产业产值增量预计为7295亿元，到2030年有望达25825亿元，年均复合增长率为28.8%，产业发展将积极推动我国经济增长。汽车产业的下半场是以自动驾驶为核心的智能化，而Robotaxi又是最重要的应用场景。众星捧月之下，无人驾驶迎来“iPhone时刻”。与此同时，无人配送车也已开启规模化交付，头部公司年内订单量达数千台，多家大型快速物流公司合作采购态度积极。政策、市场的共振，凸显2024年智能网联汽车/无人驾驶产业链的β机会。相关上市公司：舜宇精工（831906）、雷尔伟（301016）。 4、AI算力需求持续超预期 两大产业链有望受益 --------------- 据新浪财经，近日有业内人士曝出，由于全球对于英伟达即将量产的Blackwell架构AI GPU需求极为强劲，英伟达已将其与芯片代工巨头台积电的AI GPU代工订单量大幅增加至少25%。 英伟达大幅加单，表明全球企业以及一些政府机构对于AI最核心硬件的需求并没有丝毫放缓，利好AI算力产业链。随着大模型多模态化趋势日益显著，且竞争日益激烈，全球AI算力需求持续攀升，带动AI服务器市场持续高涨，AI芯片的空间有望进一步打开。目前，北美四大云厂商均已表态2024年将加大资本开支，并向AI领域倾斜，合计资本开支达476亿美元，同比增长39%，全年预期资本开支超过2000亿美元，同比增长32%。搭载英伟达GB200的服务器产品有望在今年9月份量产出货，代工厂相关订单需求旺盛，利好英伟达AI服务器产业链；国产方面，华为昇腾910C预计在今年第四季度推出样机，2025年第一季度将实现量产。关注英伟达AI算力产业链的光模块、铜缆、液冷散热等相关环节细分龙头，以及国产AI芯片、华为昇腾产业链相关企业。相关上市公司：新易盛（300502）、兆龙互连（300913）。 交易提示 1、今日上市：无。 2、今日停牌：哈森股份、ST西钢、ST鼎龙。 3、今日复牌：无。 4、今日解禁：青达环保、智迪科技。 公告淘金 1、腾远钴业（301219）预计上半年净利同比增长343.07%-475.5%。 2、鲍斯股份（300441）上半年净利润预计同比增长80.52%-129.76%。 3、东华测试（300354）预计上半年净利同比增长51%-73%。 4、TCL中环（002129）拟与Vision Industries、RELC签署股东协议，共同在沙特投建年产20GW光伏晶体晶片项目。 5、晶科能源（688223）子公司与沙特公共投资基金等相关方签订股东协议。 6、继峰股份（603997）获14亿元座椅总成项目定点。 主力数据 1、热点数据：周二，大盘全天震荡分化。截至收盘，沪指涨0.08%报2976.30点，深成指涨0.86%报8877.02点，创业板指涨1.39%报1696.34点。 2、龙虎榜：盘后龙虎榜数据显示：寒武纪(688256)获机构资金买入，总买入净额为4.92亿元；紫光股份(000938)获机构资金买入，总买入净额为4.08亿元；欣旺达(300207)获机构资金买入，总买入净额为2.97亿元；巨化股份(600160)获机构资金买入，总买入净额为2.91亿元；星网宇达(002829)获实力游资买入，总买入净额为7352.82万元。 3、资金风向：两市共计成交6407亿元，较上个交易日放量386亿元。盘面上，消费电子、汽车整车、网约车、半导体等板块涨幅居前，影视、托育服务、造纸、保险等板块跌幅居前。 内容撰稿 衣永东 证书编号：S1070610120020 审核编辑 衣永东 证书编号：S1070610120020 免责声明 资讯中的信息均来源于公开资料，我公司对这些讯息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，不能作为投资决策的唯一参考因素。 识别二维码，关注我们

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