【东吴双碳环保公用】每日集锦0530: 国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》

（以下内容从东吴证券《【东吴双碳环保公用】每日集锦0530: 国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》》研报附件原文摘录）
　　投资要点 重点推荐：光大环境，兴蓉环境，洪城环境，美埃科技，九丰能源，龙净环保，高能环境，景津装备，仕净科技，金宏气体，蓝天燃气，新奥股份，瀚蓝环境，宇通重工，赛恩斯，路德环境，盛剑环境，凯美特气，华特气体，国林科技，金科环境，三联虹普，天壕能源，英科再生。 建议关注：军信股份，永兴股份，三峰环境，旺能环境，新天然气，昆仑能源，重庆水务，鹏鹞环保，再升科技，卓越新能。 国家发改委印发《政府和社会资本合作项目特许经营协议（编制）范本（2024年试行版）》。《范本》主要基于国内“建设—运营—移交（BOT）”实施方式常见条款条件编制，供相关项目参考使用。《范本》采纳需要设立项目公司的情形。实施机构通过公开招标等公开竞争方式选定特许经营者后，如特许经营者按要求（如有）设立特许经营项目公司，由实施机构与项目公司签署特许经营协议，如不设立项目公司，则由实施机构与特许经营者签署特许经营协议。 环保3.0高质量发展时代：1）细分成长龙头。技术孕育细分龙头，【九丰能源】天然气主业稳定，能服+特气加速扩张。【龙净环保】大股东紫金持续增持，矿山绿电在手2GW开启验证。【仕净科技】光伏配套设备订单充裕+TOPCon电池片投产&硅片一体化布局+固碳加速。重金属污染治理【赛恩斯】、压滤机【景津装备】、环卫电动【宇通重工】。下游新兴行业加速成长，带动细分龙头，半导体过滤设备+耗材【美埃科技】，电子特气【金宏气体】。2）从账面利润到真实现金流价值。迎接出清后的运营期！步入运营期稳增+出清完毕+地方化债&价格机制改革=经营现金流稳增+资本开支可控，分红潜力提升！电力：重点推荐【长江电力】【中国核电】。水务：重点推荐【洪城环境】【兴蓉环境】【瀚蓝环境】，建议关注在广州地区开展供水业务的【粤海投资】；携手苏伊士设备出海加速【三峰环境】。固废：重点推荐【光大环境】【瀚蓝环境】，建议关注【军信股份】【永兴股份】【三峰环境】。燃气：建议关注【昆仑能源】。3）双碳驱动环保3.0发展。CCER重启，碳市场扩容在即，欧盟CBAM进入过渡期，长期碳约束扩大，关注监测计量、清洁能源、节能减排、再生资源等机遇。 行业跟踪：1）环卫装备:24M1-4新能源渗透率同比+1.88pct至8.41%，盈峰市占率第一。2024M1-4环卫车合计销量 24583辆（同比-6%）。其中新能源销售 2067辆（同比+21%），其中盈峰环境/宇通重工/福龙马新能源市占率分别为28%/24%/6%。2）生物柴油：生柴价格上行价差回升，市场需求尚无起色。 2024/5/17-2024/5/23生物柴油均价7250元/吨(周环比+5.1%)，地沟油均价5263元/吨(周环比-0.8%)，考虑一个月库存周期测算单吨盈利为-57元/吨（周环比+86.0%）。3）锂电回收：金属价格涨跌互现&折扣系数稳定，盈利小幅下滑。2024/5/20-2024/5/24，三元黑粉折扣系数稳定，锂/钴/镍系数分别为77%/77%/77%。截至2024/5/24，碳酸锂10.64万（周环比-0.5%），金属钴23.8万（+8.7%），金属镍15.24万（+0.8%）。根据模型测算单吨废三元毛利-1.38万（-0.166万）。4）电子特气：价格整体持稳，市场平稳运行。2024/5/19-5/25氙气周均价3.96万元/m3（周环比-2.12%），氪气周均价400元/m3（周环比+0.0%）；氖气周均价135元/m3（周环比-0.52%），氦气周均价727元/瓶（周环比-1.52%）。 最新研究：燃气行业点评：南昌市发布《管道天然气上下游价格联动机制的实施办法(征求意见稿)》，顺价持续推进。仕净科技:签署宝武鄂钢30万吨钢渣碳捕集项目，碳市场扩容在即期待固碳业务加速 风险提示：政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 每日行情 环保及公用事业指数：-0.52% 沪深300：-0.53% 环保（申万）：-0.03% 涨幅前5名：超越科技+14.53%，德创环保+10.02%，怡球资源+8.52%，龙源技术+8.10%，德林海+6.19%。 跌幅前5名：ST聆达-7.08%，新中港-6.36%，廊坊发展-6.12%，恒盛能源-5.49%，森远股份-5.22%。 CEA每日行情 2024年5月30日全国碳市场综合价格行情为: 开盘价95.11元/吨，最高价95.11元/吨，最低价93.64元/吨，收盘价93.84元/吨，收盘价较前一日下跌1.34%。今日挂牌协议交易成交量108吨，成交额10,021.36元；今日无大宗协议交易。今日全国碳排放配额总成交量108吨，总成交额10,021.36元。 截至5月30日， 全国碳市场碳排放配额累计成交量459,242,532吨，累计成交额26,435,423,070.02元。 CCER行情跟踪 公司公告 【启迪环境-对外担保】启迪环境科技发展股份有限公司控股子公司西安启航表面处理中心建设运营有限公司于2021年5月在长安银行股份有限公司西安阎良区支行贷款7亿元（目前余额6.76亿元），期限10年，年利率7%，由启迪环境提供连带责任担保。近日，经与长安银行协商，双方拟就借款利率、还款计划及担保等原借款合同部分条款进行变更。本项债务拟由启迪环境及公司全资子公司启迪合加新能源汽车有限公司共同提供担保，其中，启迪环境所提供担保的主债权为长安银行依据主合同发放的贷款，金额为人民币7亿元，保证方式为连带责任保证。 【天壕能源-对外担保】2024 年 5 月 30 日，公司与兴业银行股份有限公司北京分行签订了担保合同，约定公司为全资子公司北京赛诺水务科技有限公司向兴业银行北京分行申请的综合授信提供连带责任保证担保，担保主债权最高本金额度为人民币 1,000 万元。 【三峰环境-权益分派】根据公司 2023 年年度股东大会审议通过的 2023 年度利润分配方案，本次利润分配以截至权益分派基准日的公司总股本 1,678,268,000 股扣除回购专用证券账户中的 1,981,900 股后可实际参与本次利润分配的股本 1,676,286,100 股为基数，每股派发现金红利 0.235 元（含税），共计派发现金红利 393,927,233.5 元。剩余未分配利润结转至下一年度，本年度不送红股，不转增。 【节能铁汉-关联交易】中节能铁汉生态环境股份有限公司拟向中节能生态环境科技有限公司、永安土生堃企业管理合伙企业、永安土生堂企业管理合伙企业（有限合伙）、永安土生田企业管理合伙企业发行股份及支付现金购买其持有的中节能大地环境修复有限公司2.60%股权，拟向张文辉发行股份及支付现金购买其持有的杭州普捷环保科技有限公司100.00%股权，同时拟向包括中国节能环保集团有限公司在内的不超过35名符合条件的特定投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金。截至目前，公司已将申请文件中记载的财务数据及评估资料更新至2023年12月31日，并完成申请文件更新补充工作。根据《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》的相关规定，公司已向深交所提交了恢复审核的申请。 【泰达股份-对外担保】经公司于 2024 年 5 月 23 日召开的 2023 年度股东大会审议，南京新城 2024 年度为大连泰一提供担保的额度为 18,000 万元。本次担保前南京新城为大连泰一提供担保的余额为 0，本次担保后的余额为 15,000 万元，大连泰一可用互保额度为 3,000万元。 【杭州热电-权益分配】公司2023年年度利润分配以方案实施前的公司总股本 400,100,000 股为基数，每股派发现金红利 0.16元（含税），共计派发现金红利 64,016,000 元。 【绿城水务-权益分配】公司2023年度利润分配以方案实施前的公司总股本 882,973,077 股为基数，每股派发现金红利 0.026 元（含税），共计派发现金红利 22,957,301.00 元。 【首创环保-权益分配】公司2023年度利润分配以方案实施前的公司总股本 7,340,590,677 股为基数，每股派发现金红利 0.1 元（含税），共计派发现金红利 734,059,067.70 元。 行业新闻 3.1. 国务院发布《2024—2025年节能降碳行动方案》 国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》，安排制定化石能源消费减量替代行动、钢铁行业节能降碳行动等十项重点任务，推动更高水平更高质量做好节能降碳工作，更好发挥节能降碳的经济效益、社会效益和生态效益，为实现碳达峰碳中和目标奠定坚实基础。节能降碳是积极稳妥推进碳达峰碳中和、全面推进美丽中国建设、促进经济社会发展全面绿色转型的重要举措。为加大节能降碳工作推进力度，采取务实管用措施，尽最大努力完成“十四五”节能降碳约束性指标，制定本方案。 3.2. 住房城乡建设部等5部门关于推动生活垃圾分类志愿服务发展的意见 近日，住房城乡建设部等5部门发布关于推动生活垃圾分类志愿服务发展的意见，其中指出要大力发展垃圾分类志愿服务，壮大垃圾分类志愿者队伍，完善垃圾分类志愿服务机制，健全垃圾分类志愿服务体系，推动形成全民参与垃圾分类的工作局面。 3.3. 安徽省推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案 生、生物质废弃物循环等资源循环利用领域；企业碳管理、产品碳足迹、项目碳认证咨询等碳管理服务领域。近日，安徽印发《安徽省推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案》，其中指出：到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上；重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%；报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%以上，废旧家电回收量较2023年增长30%以上，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。 4. 风险提示 政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合

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