【东吴双碳环保公用】每日集锦0522:推广绿色装备 《山西省制造业领域设备更新工作方案》发布

（以下内容从东吴证券《【东吴双碳环保公用】每日集锦0522:推广绿色装备 《山西省制造业领域设备更新工作方案》发布》研报附件原文摘录）
　　投资要点 重点推荐：光大环境，兴蓉环境，洪城环境，美埃科技，九丰能源，龙净环保，高能环境，景津装备，仕净科技，金宏气体，蓝天燃气，新奥股份，瀚蓝环境，宇通重工，赛恩斯，路德环境，盛剑环境，凯美特气，华特气体，国林科技，金科环境，三联虹普，天壕能源，英科再生。 建议关注：军信股份，永兴股份，三峰环境，旺能环境，新天然气，昆仑能源，重庆水务，鹏鹞环保，再升科技，卓越新能。 南昌市发布天然气顺价实施办法，洪城环境燃气板块盈利稳定性有望增强。 2024/5/15，南昌市发布《管道天然气上下游价格联动机制的实施办法(征求意见稿)》，自2024/8/31起执行，销售价格与燃气企业综合采购价格实行联动，具备纠偏机制，居民、非居民调价不再履行价格听证等程序。1）洪城环境有望受益于南昌顺价：天然气顺价机制的建立有望增强资产盈利稳定性，洪城环境拥有南昌市主要行政区域的管道燃气特许经营权。截至2022年底，洪城环境在南昌燃气供应市场占有率达到 90%以上，将受益于南昌天然气顺价制度的实施。2）全国燃气价改逐步推进，价差修复提估值：参考ROA7%的标准，合理价差为0.6元/方+，价差存20%提升空间。2023年居民顺价推动加速，2022年1月~2024年4月，全国共有138个（占全国地级及以上城市数量比例48%）地级及以上城市进行了居民用气的顺价，提价幅度为0.21元/方。城燃板块价差将继续修复，顺价推进提估值。 环保3.0高质量发展时代：1）细分成长龙头。技术孕育细分龙头，【九丰能源】天然气主业稳定，能服+特气加速扩张。【龙净环保】大股东紫金持续增持，矿山绿电在手2GW开启验证。【仕净科技】光伏配套设备订单充裕+TOPCon电池片投产&硅片一体化布局+固碳加速。重金属污染治理【赛恩斯】、压滤机【景津装备】、环卫电动【宇通重工】。下游新兴行业加速成长，带动细分龙头，半导体过滤设备+耗材【美埃科技】，电子特气【金宏气体】。2）从账面利润到真实现金流价值。迎接出清后的运营期！步入运营期稳增+出清完毕+地方化债&价格机制改革=经营现金流稳增+资本开支可控，分红潜力提升！电力：重点推荐【长江电力】【中国核电】。水务：重点推荐【洪城环境】【兴蓉环境】【瀚蓝环境】，建议关注在广州地区开展供水业务的【粤海投资】；携手苏伊士设备出海加速【三峰环境】。固废：重点推荐【光大环境】【瀚蓝环境】，建议关注【军信股份】【永兴股份】【三峰环境】。燃气：建议关注【昆仑能源】。3）双碳驱动环保3.0发展。CCER重启，碳市场扩容在即，欧盟CBAM进入过渡期，长期碳约束扩大，关注监测计量、清洁能源、节能减排、再生资源等机遇。 行业跟踪：1）环卫装备:24M1-4新能源渗透率同比+1.88pct至8.41%，盈峰市占率第一。2024M1-4环卫车合计销量 24583辆（同比-6%）。其中新能源销售 2067辆（同比+21%），其中盈峰环境/宇通重工/福龙马新能源市占率分别为28%/24%/6%。2）生物柴油：生柴价格小幅下滑，市场需求尚无起色。 2024/5/10-2024/5/16生物柴油均价6900元/吨(周环比-1.9%)，地沟油均价5307元/吨(周环比-3.6%)，考虑一个月库存周期测算单吨盈利为-407元/吨（周环比-48.6%）。3）锂电回收：金属价格涨跌互现&折扣系数回落，盈利小幅下滑。2024/5/13-2024/5/17，三元黑粉折扣系数回落，锂/钴/镍系数分别为77%/77%/77%。截至2024/5/17，碳酸锂10.70万（周环比-3.6%），金属钴21.9万（+6.8%），金属镍15.13万（+5.3%）。根据模型测算单吨废三元毛利-1.22万（-0.084万）。4）电子特气：价格整体持稳，市场平稳运行。2024/5/12-5/18氙气周均价4.05万元/m3（周环比+0.0%），氪气周均价400元/m3（周环比+0.0%）；氖气周均价136元/m3（周环比-3.1%），氦气周均价738元/瓶（周环比-1.1%）。 最新研究：燃气行业点评：南昌市发布《管道天然气上下游价格联动机制的实施办法(征求意见稿)》，顺价持续推进。 风险提示：政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 每日行情 环保及公用事业指数：+0.03% 沪深300: +0.23% 环保（申万）：+0.29% 涨幅前5名：仕净科技+8.77%，碧桂园服务+7.58%，祥龙电业+6.64%，盾安环境+6.10%，ST聆达+5.09%。 跌幅前5名：岭南股份-10.16%，*ST巴安-9.09%，ST亿利-5.41%，万德斯-4/69%，超越科技-4.59%。 CEA每日行情 2024年5月22日全国碳市场综合价格行情为：开盘价97.72元/吨，最高价100.27元/吨，最低价97.72元/吨，收盘价100.26元/吨，收盘价较前一日上涨2.60%。今日挂牌协议交易成交量62,055吨，成交额6,068,585.00元；大宗协议交易成交量200,000吨，成交额19,550,000.00元。今日全国碳排放配额总成交量262,055吨，总成交额25,618,585.00元。 截至今日，全国碳市场碳排放配额累计成交量457,944,039吨，累计成交额26,311,414,311.46元。 CCER行情跟踪 公司公告 【谱尼测试-股权激励】公司审议通过了《关于2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第二类激励对象第一个归属期归属条件成就的议案》。本激励计划首次授予第二类限制性股票的激励对象总人数共计 358 人。本激励计划授予第二类限制性股票 2,302,850 股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 136,800,000 股的 1.683%。 【华鼎股份-资产出售】为进一步聚焦主营业务，优化资产结构及降低经营风险，公司”于 2024 年 5 月 21 日与华凯易佰签署《股权收购协议》，拟以人民币7亿元的价格向其出售所持有的全资子公司通拓科技100%股权及主营业务相关的全部经营性资产。 【华鼎股份-对外投资】为更好响应市场需求，扩大龙头领先优势，公司拟在五洲厂区投资建设“年产6万吨高品质锦纶PA66长丝项目”，项目预计总投资10.31亿元，预计建设工期至2029年12月。 【节能国祯-股份冻结】公司近日通过中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司系统查询，获悉公司持股 5%以上股东安徽国祯集团股份有限公司所持有公司股份新增轮候冻结。 【南京公用-高管变更】公司董事长李祥先生因组织调动申请辞去公司董事、董事长、董事会战略委员会主任委员、董事会提名委员会委员职务，辞职后李祥先生不在公司及控股子公司担任任何职务。截至本公告披露日，李祥先生持有公司股票 25万股，辞职后其所持公司股份将严格按照法律、法规等相关规定进行管理。 【泛亚微透-分配方案】本次利润分配以方案实施前的公司总股本 7,000 万股为基数，每股派发现金红利 0.50 元（含税），共计派发现金红利 3,500 万元。 【*ST京蓝-股权激励】根据《公司2024年股票期权激励计划（草案）》的相关规定和公司2023年年度股东大会的授权，董事会认为2024年股票期权激励计划授予条件已经成就，确定以2024年5月21日为授权日，向符合授予条件的52名激励对象授予21,995.00万份股票期权。 【美埃科技-对外投资】为了进一步满足日益增长的市场需求，扩大公司产品市场影响力，公司拟投资约10亿元（最终投资金额以项目建设实际投入为准）建设高端环保装备生产基地项目（一期）。 【力合科技-分配方案】公司 2023 年度利润分配方案为：以公司现有总股本 238,400,000 股扣除公司股票回购专用证券账户持股数 6,064,900 股的股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.82 元（含税）。 行业新闻 3.1 推广绿色装备《山西省制造业领域设备更新工作方案》发布 山西省工业和信息化厅等七部门于5月21日联合发布《山西省制造业领域设备更新工作方案》，推进绿色装备推广。加快生产设备绿色化改造。推动重点用能行业、重点环节推广应用节能环保绿色装备。钢铁产业改造升级高炉、转炉等限制类装备，推广短流程炼钢、氢冶金、非高炉炼铁等工艺流程。 3.2 安徽省船舶造修企业环境污染防治要求（征求意见稿） 为推动落实船舶行业生态环境保护，强化船舶造修企业污染防治，安徽省工业和信息化厅制定了《安徽省船舶造修企业环境污染防治要求（征求意见稿）》，并公开征求意见。对安徽省船舶造修企业废水污染防治、废气污染防治、固体废物污染防治做出了规定。 3.3 皖赣两省建立长江流域横向生态保护补偿机制 近日，安徽省人民政府与江西省人民政府签署《长江流域（赣皖段）横向生态保护补偿协议》，正式建立长江干流和阊江流域跨省横向生态保护补偿机制。两省协议按照“生态优先、绿色发展，保护责任共担、流域环境共治、生态效益共享”原则，以持续改善流域生态环境质量为核心，通过建立生态保护补偿机制，强化区域间联防联控与协同共治，促进高水平生态保护和高质量发展。 4. 风险提示 政策推广不及预期，财政支出低于预期，行业竞争加剧。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合

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