【长江研究·早间播报】策略/金属/环保/计算机(20240305)

（以下内容从长江证券《【长江研究·早间播报】策略/金属/环保/计算机(20240305)》研报附件原文摘录）
　　本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。 ?+ + 今日概览 _ 长江策略 | 策略周论：聚焦两会，关注“新质生产力” 长江金属 | 如何看待近期铁矿石的下跌？ 长江环保 | 检测服务3-4月投资策略：进退之间 长江计算机 | 关键词：AI、华为链2024年第9周计算机行业周报 ? + + 今日重点推荐 2024.03.05 策略 | 戴清 策略周论：聚焦两会，关注“新质生产力” 1、行情回顾：上周市场震荡反弹，A股成交额站稳万亿以上，其中成长风格领涨，而红利表现靠后。2、本周市场的焦点是两会行情，从风格看，历史上两会开幕后5个交易日内，成长优于价值，第6-8个交易日，价值优于成长，大盘好于小盘；从行业表现看，两会开幕后5个交易日内，A股下游的消费和科技表现更好，第6-8个交易日内，中上游的资源和制造胜率明显提升。3、本周市场将聚焦两会，行情或维持震荡，短期关注“新质生产力”相关主题以及博弈美联储降息预期的有色品种（黄金等），中长期继续看好红利、含美量较低的出口链。 风险提示：1. 政策力度不及预期；2. 全球地缘政治的不确定性。 摘自：《策略周论：聚焦两会，关注“新质生产力”》 对外发布时间：2024/03/04 本报告分析师：戴清 SAC编号：S0490524010002 金属 | 王鹤涛 如何看待近期铁矿石的下跌？ 年初至今，铁矿石普氏指数从约140美元/吨跌至当前约115美元/吨，价格回撤幅度明显。我们认为主要原因在于前期“低库存+强预期”的交易逻辑被打破。预期方面，今年开工季的需求成色明显不足，前期支撑高价的强预期未能兑现；库存方面，铁水产量低预期下，铁矿石的累库斜率高于往年。除需求明显低预期外，近期铁矿供给略超预期，加速价格的下跌。展望来看，基于铁水产量回升、当前矿价对低预期的反映较为充分以及成材基本面风险提前释放等因素，我们认为铁矿价格在经历前期大幅回撤后，后续或有筑底企稳的趋势。 风险提示：1. 需求修复不及预期；2. 行业供给水平增长过快的风险。 摘自：《如何看待近期铁矿石的下跌？》 对外发布时间：2024/03/03 报告研究评级：维持“中性” 本报告分析师：王鹤涛 SAC编号：S0490512070002 环保 | 徐科 检测服务3-4月投资策略：进退之间 检测服务板块在1月份跟随市场发生系统性普跌后，在近期迎来技术性快速反弹。2023年部分政府类订单、医学药学检测、军工检测等需求放缓，影响上市公司业绩释放；2024年我们能够看到来自土壤普查、新能源汽车、半导体检测等领域的亮点，行业需求有望实现低斜率复苏。中长期不宜过度悲观，短期需正视目前的困难，关注困境反转和稳健增长型公司投资机会。 风险提示：1. 公信力和品牌受不利事件影响的风险；2. 并购的决策风险及并购后的整合风险。 摘自：《检测服务3-4月投资策略：进退之间》 对外发布时间：2024/03/04 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：徐科 SAC编号：S0490517090001 计算机 | 宗建树 关键词：AI、华为链2024年第9周计算机行业周报 计算机板块上周持续反弹势头，大幅上涨7.37%。在长江一级行业中排名第1位，两市成交额占比为11.15%，算力、AI大模型及相关概念成为市场热点。上周英伟达宣布将于3月18-21日举办GTC 2024大会，并将发布加速计算、生成式 AI 以及机器人领域的最新突破性成果；优必选发布Walker S进入蔚来总装车间实训视频；美股DELL上调业绩预期，股价大涨31.62%。 风险提示：1. 生态建设不及预期风险；2. 行业竞争格局加剧风险；3. 产能不及预期风险；4. 国内AI发展不及预期。 摘自：《关键词：AI、华为链2024年第9周计算机行业周报》 对外发布时间：2024/03/04 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：宗建树 SAC编号：S0490520030004 电话会议 近期回放 1 行业：环保 时间：2024.03.04 主题：环保碳中和-第06场：兴蓉环境深度：成都水务、垃圾焚烧龙头，业绩稳健成长之典范 2 行业：机械 时间：2024.03.04 主题：通用设备1-2月近况跟踪 3 行业：消费 时间：2024.03.04 主题：长江消费周周谈（第86期） 4 行业：公用 时间：2024.03.04 主题：眉目舒展，迎春照面 - 电力行业2024年度投资策略 5 行业：电新 时间：2024.03.04 主题：追光系列第110期：量价向上 - 光伏回顾展望会总结 如需查看报告全文或收听电话会议 请联系对口销售或点击进入长江研究小程序 文中报告节选自长江证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。若因对报告的摘编而产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。 机构客户部通讯录 长江证券统一客服热线：95579 评级说明及声明 评级说明 行业评级：报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：看好：相对表现优于同期相关证券市场代表性指数；中性：相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平；看淡：相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。 公司评级：报告发布日后的12个月内公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10%；增持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%～10%之间；中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%～5%之间；减持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5% ；无投资评级：由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级。 相关证券市场代表性指数说明：A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准。 重要声明 长江证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，经营证券业务许可证编号：10060000。本报告仅限中国大陆地区发行，仅供长江证券股份有限公司（以下简称：本公司）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含信息和建议不发生任何变更。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不包含作者对证券价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据；在不同时期，本公司可以发出其他与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告；本报告所反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表本公司或其他附属机构的立场；本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用须注明出处为长江证券研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。刊载或者转发本证券研究报告或者摘要的，应当注明本报告的发布人和发布日期，提示使用证券研究报告的风险。未经授权刊载或者转发本报告的，本公司将保留向其追究法律责任的权利。 法律声明 本订阅号为长江证券股份有限公司研究所（以下简称“长江研究”）依法设立、运营的唯一官方订阅号。其他机构或个人在微信平台以长江研究名义注册的，或含有“长江研究”，或含有与长江研究品牌名称等相关信息的其他订阅号均不是长江研究官方订阅号。长江研究充分重视证券研究及咨询服务的合规管理，将依法、合规、独立地运营本订阅号。 本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您并非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。长江研究不因任何订阅本公众号的行为而将订阅者视为长江证券的客户。 本订阅号旨在沟通研究信息，分享研究成果，所推送信息为“投资信息参考服务”，而非具体的“投资决策服务”。本订阅号内容仅为报告摘要，如需了解详细内容，请具体参见长江研究发布的完整版报告。本订阅号推送信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送信息受限于相关因素的更新而不再准确或失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息请以长江研究正式公开发布报告为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中的信息所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，订阅人不应单独依靠本订阅号中的信息而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。本资料接受者应当仔细阅读所附各项声明、信息披露事项及相关风险提示，充分理解报告所含的关键假设条件，并准确理解投资评级含义。在任何情况下，长江研究不对任何人因使用本订阅号发布的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容版权仅为长江研究所有，长江研究对本订阅号保留一切法律权利。 END

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）