【赢家日报】成交再破万亿 股指红盘收官

（以下内容从东方证券《【赢家日报】成交再破万亿 股指红盘收官》研报附件原文摘录）
　　市场涨跌 资金流向 赢家策略 持仓建议： 8成 看好方向： 华为产业链、半导体、TMT、创新药、国企改革、科技、芯片、军工等。 策略观点： 上一交易日，两市股指继续反弹红盘收官，沪综指涨1.28%，深证成指涨1.29%，创业板指涨1.16%；北证50指数上涨1.89%。微盘股爆发，两市上涨股票超过4800只。塑料制品、互联网服务、仪器仪表、软件开发、半导体板块涨幅居前。沪深两市成交额再度突破一万亿元，达到1.02万亿元，北交所成交88亿元；北向资金小幅净买入5.83亿元。 临近年关的市场颇具有戏剧性，各大指数超跌后展开三日强劲反弹，投资心态也从极度悲观转向相对乐观；市场风格再度切换，此前持续“失宠”的小盘股迎来大幅拉升，代表小盘股风格的国证2000、中证2000指数分别上涨近8.75%、6.11%，在市场主要指数中涨幅前列；同时，中小盘指数中证500、中证1000也继续上涨，而近日表现活跃的大盘股指数则有所回落，市场板块的跷跷板特征明显，显示市场活跃资金对投资标的选择不尽相同，市场风格也从此前的极端分化转向相对均衡。从去年全年表现看，三大指数均收跌，上证指数下跌12.22%，深证成指下跌26.38%，创业板指下跌33.22%，表现不如人意，但有望成为今年市场反弹序曲。伴随货币政策、地产政策、资本市场政策密集出台，投资者信心得到较大提振，春节前的市场低点有望成为重要的阶段性市场低点，后期市场表现不会令投资者失望；配置层面看，泛科技、国企改、红利指数等有望良好表现。 财经资讯 （1）、2月18日，为维护银行体系流动性合理充裕，中国人民银行(下称“央行”)开展1050亿元公开市场逆回购操作和5000亿元中期借贷便利（MLF）操作。其中，7天期逆回购中标利率与MLF中标利率分别维持1.8%、2.5%不变。由于2月有4990亿元MLF到期量，央行实现MLF净投放10亿元，为超额平价续作。 （2）、我国首部《脑机接口研究伦理指引》近日在科技部官方网站公布，指导脑机接口研究合规开展，给近来存在感颇高的脑机接口划定了发展的“红线”和“底线”。同时期发布的《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，明确了未来产业十大标志性产品，“脑机接口”赫然在列。 东方研究 数字经济监管与发展双周观察： 各地两会如何部署数字经济 截至2月4日，除湖南、贵州、新疆、湖北四地之外，其余省市都公布了政府工作报告全文，各省份均提及“数字经济”，无一例外，可见2024年数字经济将继续成为高技术行业发展的重要主线。 作为最具数据储备和积累的超大城市，北京、上海多有探索、试点类举措：北京专设“做强做优做大数字经济，更好赋能首都高质量发展”章节，提出要“以数字化驱动生产方式、生活方式和治理方式全面变革”，具体工作包括：（1）开展数据资产入表、数据跨境便利化服务等综合改革试点，推动算力中心、数据训练基地、国家区块链枢纽节点等一批重大项目落地；（2）提升北京国际大数据交易所运营能力，启动高级别自动驾驶示范区建设4.0阶段任务，推动机场、火车站、城市道路清扫等重点应用场景有序开放；（3）全面开展制造业企业数字化转型，加快培育标杆性“数字领航”企业，推动先进数字技术向中小企业深度普及；（4）推动人工智能模型对标国际先进水平，加快在政务、医疗、教育、工业、生活服务等领域应用；（5）加快“万兆光网”、车联网等新型网络基础设施部署，推动全市感知设备设施共建共享共用。上海也有类似表述，提出“全力落实新一轮集成电路、生物医药、人工智能‘上海方案’，推动工业互联网赋能制造业高质量发展，实施‘智能机器人+’行动，率先开展国家智能网联汽车准入和上路通行试点”。 除北京外，山东同样提到了“数据资产”，其在政府工作报告“2024年重点工作”部分指出今年要“开展数据资产化试点、数据知识产权登记试点”。在此之前相关部署已有显现，2023年3月青岛曾经发布全国首个数据资产价值与收益分配评价模型，被认为是一大突破。这一模型的基本原理是根据数据在运营过程中的使用与收益情况，量化数据质量、数据应用、变现量和收益分配比例，进而对数据资产的价值与收益分配进行评价，从而为数据资产融资和入表做准备。 数字化赋能、智能制造是实现产业升级的重要抓手，多地对此提出量化目标。吉林要求建成30个省级智能制造示范工厂、100个省级数字化示范车间，全省制造业企业数字化转型覆盖率提升至50%，山西要求建设50个省级智能制造试点示范企业、20个国家级示范工厂和优秀场景，安徽要“支持安徽长江城市带打造智能制造走廊，走在高水平开放前列”，辽宁则“推进沈阳机器人及智能制造国家级先进制造业集群向世界级迈进”。值得一提的是，一些龙头企业的数字化项目得到了特别关注，如吉林要“加快一汽红旗新能源汽车数字工厂、一汽解放高端中重卡智能制造示范工厂建设”。 硬件方面，有相当多省份将算力建设作为拉动本地投资的一环，且格外注重与周边联动，发挥基础设施在区域一体化中的功能，如河北在2024年目标任务和主要工作中要求“布局完善5G、工业互联网、人工智能算力中心等新型基础设施……抓好张家口数据中心集群、雄安数字经济创新发展试验区建设，打造全国一体化算力网络京津冀枢纽节点”，重庆提出“加快全国一体化算力网络（成渝）国家枢纽节点建设，争取国家支持建设先进制造智能计算重点实验室，打造全市统一算力调度平台，提升信息基础设施能级”，四川要求“适度超前建设数字信息基础设施，加快建设‘东数西算’工程国家枢纽节点，建设全省算力调度服务平台，构建算力、存力、运力一体化算网融合发展体系”，宁夏提出“全力打造‘中国算力之都’”，山东要“建成‘山东算网’，支持济宁建设鲁南算力中心”，等等。 1月22日国务院常务会议研究部署了推动人工智能赋能新型工业化有关工作，结合各地部署，数字经济与制造业的深度融合、智能产品的生产与消费，乃至新质生产力的形成都将持续为数字中国建设和高质量发展提供有力支撑。 风险提示：互联网企业在个人信息保护、反垄断等领域出现新的引发监管的事件的风险。 投资顾问：吴利辉 执业编号：S0860617050013 财富理业务总部 资产配置团队 电话：+86.21.63325888-3145 邮箱：wulihui@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。

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