国信传媒互联网周报:《网络游戏管理办法》征求意见稿发布,关注落地进展

（以下内容从国信证券《》研报附件原文摘录）
　　01 核心观点 传媒板块本周表现：行业下跌 10.86%，跑输沪深 300，跑输创业板指。本周（12.18-12.24）传媒行业下跌 10.86%，跑输沪深 300（-0.13%），跑输创业板指（-1.23%）。其中涨幅靠前的分别为天龙集团、龙韵股份、华扬联众、广博股份等，跌幅靠前的分别为紫天科技、文投控股、掌趣科技等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第 1 位。 重点关注：短期建议关注国内游戏监管政策落地，海外 AIGC 进展迅速。1）国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，草案规定不得设置诱导性奖励、充值限制等措施；关注政策落地进展，中长期看好优质内容研发商。2）海外 AIGC 进展迅速，12月21日 OpenAI 推出聊天内容存档功能；12月19日谷歌推出新的视频生成大模型 VideoPoet；Midjourney V6 模型即将发布。 本周重要数据跟踪：2023 年贺岁档总票房破 30 亿，11 月全球手游玩家付费金额同比持平。1）本周（12 月 16 日-12 月 22 日）电影票房 7.05 亿元，环比增长 14.83%。票房前三名分别为《三大队》、《怒潮》和《海王 2：失落的王国》。截至 12 月 23 日 18 时 21 分，2023 年贺岁档总票房（含预售）破30 亿。《涉过愤怒的海》《三大队》《一闪一闪亮星星》分列贺岁档票房榜前三；2）综艺节目方面，《种地吧》、《王牌对王牌第八季》和《奔跑吧第七季》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中，芒果 TV 占 6 席，处领先地位；3）游戏方面，根据Sensor Tower 数据，2023 年 11 月，全球手游玩家在 App Store 和 Google Play 付费 61 亿美元，同比基本持平。美国贡献 18 亿美元，占全球总收入的 30.2%；中国 iOS 市场排名第 2，占 19%；日本市场排名第 3，占 15.5%。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 02 正文 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌 10.86%，跑输沪深 300，跑输创业板指 本周（12.18-12.24）传媒行业下跌 10.86%，跑输沪深 300（-0.13%），跑输创业板指（-1.23%）。其中涨幅靠前的分别为天龙集团、龙韵股份、华扬联众、广博股份等，跌幅靠前的分别为紫天科技、文投控股、掌趣科技等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第 1 位。 重点关注 国家新闻出版署：网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励 国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。（证券时报） OpenAI 推出聊天内容存档功能 12月21日，OpenAI 推出聊天内容存档功能，用户可通过设置浏览自己已经存档的聊天内容。目前，存档功能在 OpenAI 网站和 iOS 可用，后续将在安卓系统推出。（AI 新智界） 谷歌推出新的视频生成大模型 VideoPoet 12 月 19 日，谷歌提出的视频生成大模型上线，获得广泛关注。这款名为 VideoPoet的大语言模型，被认为是革命性的 zero-shot 视频生成工具。VideoPoet 的既可以文生视频、图像生视频，同时能做到风格迁移，视频转语音。从效果上看，它可以构建多样化且流畅的运动。（机器之心） Midjourney V6 模型将在下周发布，支持绘制更复杂的内容 12月18日报道，Midjourney V6 模型将在下周发布，Midjourney 今日正式开始社区风格评价。根据社区评价中的一些图片，V6 模型在还原复杂画面信息和内容方面有了大幅提高，同时也更敢于绘制更复杂的内容。（站长之家） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（12 月16日-12 月 22 日）电影票房 7.05 亿元，环比增长 14.83%。票房前三名分别为《三大队》（2.08 亿，票房占比 29.5%）、《怒潮》（1.21 亿，票房占比 17.1%）和《海王 2：失落的王国》（9,692 万，票房占比 13.7%）。 据猫眼专业版数据，截至 12 月 23 日 18 时 21 分，2023 年贺岁档(11月24-12月31日)总票房（含预售）破 30 亿。《涉过愤怒的海》《三大队》《一闪一闪亮星星》分列贺岁档票房榜前三。 下周（12 月 23 日至 12 月 29 日）将有 9 部电影上映，其中热度较高的分别为《潜行》和《年会不能停！》，截至 12 月 24 日猫眼专业版上想看人数分别为 23.27万和 10.72 万人。 电视剧（网剧） 网络剧方面，本周《一念关山》、《很想很想你》、《神隐》、《鸣龙少年》和《莲花楼》排名居前。 综艺节目 本周综艺节目方面，《种地吧》、《王牌对王牌第八季》、《奔跑吧第七季》、《声生不息家年华》和《花儿与少年丝路季第五季》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中，芒果 TV 占 6 席，处领先地位。 游戏 根据 Sensor Tower 数据，2023 年 11 月，全球手游玩家在 App Store 和 Google Play付费 61 亿美元，同比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了 18 亿美元，占全球总收入的 30.2%。中国 iOS 市场排名第 2，占 19%；日本市场排名第 3，占 15.5%。 2023 年 11 月全球热门移动游戏收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》、米哈游《原神》和腾讯《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)。其中，11 月《王者荣耀》在全球 App Store 和 Google Play 吸金 1.93 亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军；《原神》回归榜单第 2 名，45.6%的收入来自中国 iOS 市场，日本市场的收入占22.4%，美国市场占 10.2%，并荣登收入增长榜榜首；《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)以 1.43 亿美元的收入位列榜单第 3 名，59.4%的收入来自中国 iOS市场，美国市场的收入占 8.8%，沙特阿拉伯市场占 3.1%。 本周游戏方面，《和平精英》和《原神》分别为本周 iOS 游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《王者荣耀》和《原神》在 iOS 游戏畅销榜排名居前，《崩坏：星穹铁道》和《王者荣耀》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至 2023 年 12 月 23 日,最近 7 日成交额前三名为 Azuki、Mutant Ape Yacht Club（变异猿）和 Pudgy Penguins。 行业新闻 【国家新闻出版署：《网络游戏管理办法》（征求意见稿）旨在促进行业繁荣健康发展 将听取各方意见进一步修改完善（财联社）】 12 月 23 日电，据中国新闻出版广电报，12 月 22 日，国家新闻出版署起草的《网络游戏管理办法》（征求意见稿）向社会公开征求意见。国家新闻出版署有关负责人表示，征求意见稿立足于保障和促进网络游戏行业繁荣健康发展，对解决网络游戏经营单位准入等问题作了明确，设立了“保障与奖励”专章，提出一系列鼓励措施。同时，对保护未成年人和消费者权益作了规定。征求意见稿起草的过程中，通过多种方式广泛听取了相关部门、行业协会、企业等各方意见。该负责人表示，部门规章向社会公开征求意见是更广泛听取意见、完善规章条款的过程。对于各方就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见，国家新闻出版署将认真研究，并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。 【国家大模型标准符合性测试结果首批名单公布360、百度、腾讯、阿里通过（财联社）】 12 月 23 日电，国内首个官方“大模型标准符合性评测”结果公布，据了解，首批仅 360、百度、腾讯、阿里通过。该测试由工信部中国电子技术标准化研究院发起，评测围绕多领域多维度模型评测框架与指标体系，从大模型的通用性、智能性、安全性等维度开展，涵盖语言、语音、视觉等多模态领域，旨在建立大模型标准符合性名录，引领人工智能产业健康有序发展。 【腾讯混元大模型通过国家大模型标准测试（财联社）】 12 月 23 日电，据腾讯云官微消息，在 12 月 22 日的全国信息技术标准化技术委 员会人工智能分委会全体会议上，腾讯混元大模型率先通过国家大模型标准符合性测试。此外，腾讯云还以提案牵头方身份启动《人工智能模型即服务（MaaS）功能要求》的讨论与编制，推动 MaaS 领域标准化。 【国家新闻出版署公布新一批进口游戏版号 40 款新游获批（财联社）】 12 月 22 日电，国家新闻出版署今日公布新一批进口游戏版号，40 款新游获批。完美世界《一拳超人：世界》、吉比特旗下雷霆网络《烛火地牢 2》、中青宝《怪物火车》、恺英网络《关于我转生变成史莱姆这档事：新世界》等在列。 【国家新闻出版署征求意见：网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励（财联社）】 12 月 22 日电，国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。 【Stability AI 提供阶梯式订阅服务（科创板日报）】 22 日讯，Stability AI 是 AI 绘画神器 Stable Diffusion 的开发公司，该公司提供阶梯式订阅服务：第一档免费，适合个人和研究用途；第二档 20 美元/月，适合专业人士和小企业；第三档是企业套餐，适合大规模的商业客户。这个档次的订阅者可以将 AI 模型用于商业目的。除此之外，高级用户还享受更高的客户支持和功能请求的优先权。 【谷歌发布视频生成模型 VideoPoet（科创板日报）】 21 日讯，近日，谷歌团队发布了一个全新的视频生成模型 VideoPoet，这是一种大型语言模型（LLM），能够执行各种视频生成任务，包括文本到视频、图像到视频、视频风格化、视频修复以及视频转音频。值得注意的是，VideoPoet 一次能 够生成 10 秒超长且连贯大动作视频。 【工信部：将制定符合我国国情的 Web3.0 发展战略文件（财联社）】 12 月 20 日电，工信部在对全国政协十四届一次会议第 02969 号提案的答复中表示，下一步，工信部将加强与相关部门的协同互动，推动 Web3.0 技术创新和产业高质量发展。完善顶层设计。加强 Web3.0 调查研究，制定符合我国国情的 Web3.0 发展战略文件，明晰 Web3.0 发展路径、技术重点、应用模式，处理好继承与创新、发展与安全、政府与市场、供给与需求的关系。聚焦政务、工业等重点领域，鼓励开展 NFT、分布式应用（DApp）等新商业模式，加速 Web3.0 的创新应用和数字化生态构建。 【2023 年中国电竞产业实际收入 263.5 亿元 同比下降 1.31%（财联社）】 12 月 20 日电，《2023 年度中国电子竞技产业报告》正式发布，2023 年，中国电子竞技产业实际收入为 263.5 亿元，同比下降 1.31%。在收入构成中，电子竞技内容直播收入占比最高，达到 80.87%。赛事收入、俱乐部收入、其他收入占比分 别为 8.59%、 6.42%、4.12%。2023 年，我国电子竞技用户规模为 4.88 亿人，同比增长 0.1%，增长的幅度并不显著。不过伴随今年出现了一些电竞游戏的新产品、新品类，以及杭州亚运会电竞赛事的成功举办吸引了更多社会公众的关注，因此 预计电竞用户规模可能还会有一定的增长空间。 【《完蛋！我被美女包围了！2》将于 2024 年 2 月底拍摄 定位古装情感悬疑网络真人互动影像（财联社）】 12 月 18 日电，财联社记者获悉，《完蛋！我被美女包围了！》原班人马打造的IP 续作《完蛋！我被美女包围了！2》将于 2024 年 2 月底拍摄。该作定位古装情感悬疑网络真人互动影像，小有内容互动娱乐有限公司为出品方。 上市公司动态更新 【恺英网络：关于实际控制人、董事长增持公司股份计划完成暨拟继续增持公司股份计划的公告】 公司于 12 月 23 日发布公告。公司于 2023 年 12 月 22 日收到公司实际控制人、董事长金锋先生的通知，基于其对行业及公司未来发展前景的信心和对公司股票价值的合理判断，同时提升投资者信心，切实维护中小投资者利益和资本市场稳定，金锋先生拟自增持计划披露之日起 6 个月内增持公司股份。拟增持金额不低于 2,000 万元，资金来源为自有或自筹资金。增持不设定价格区间，将根据市场整体变化趋势和公司股票。 【恒信东方：AI 互动剧情游戏《山海之道》预计 12 月底上线正式版本（金十）】 12 月 21 日报道，恒信东方在互动平台表示，公司 AI 互动剧情游戏《山海之道》的 AI 对话系统是公司自研的，目前应用的是百度文心大模型 4.0。后续会更新上线正式版本，将增加视频特效，并根据用户反馈持续优化，目前该版本在测试 中，预计于 12 月底上线。 【遥望科技：预计遥望 X27 PARK2024 年将对公司业绩产生正面影响（财联社）】 12 月 22 日电，在今天举行的“浙江省‘数实融合’新消费新场景暨遥望 X27 PARK启动仪式”上，遥望科技董事长兼 CEO 谢如栋对蓝鲸记者表示，“X27 PARK 的盈利模式最主要是货品的流转，其次是货品价差；我们赚的其实是去库存化的利润，这是核心的方向，预计 X27 PARK 明年会对上市公司业绩产生正面影响。我们希望每个城市都拥有一座 X27 PARK，目前在谈的城市有十几个，其中温州和湖北天门市已落地。” 【盛天网络：海外游戏收入占比接近 70% 网游新规落地预计对公司整体业务影响有限（财联社）】 12 月 22 日电，盛天网络在互动平台表示，国家新闻出版署本次公开征求意见的重要目的之一是促进网络游戏行业健康有序发展，本次征求意见稿与此前版本的一个明显区别在于限制游戏过度使用和高额消费，并对游戏的付费设计模式进行了明确的规范指引。从业务结构的角度看，公司的 23H1 收入结构中约 30%来自游戏板块，而在游戏板块中，由于海外地区分成比例较高，海外游戏收入占比接近70%，新规落地预计对公司整体业务影响有限。 【每日互动：网游新规对于公司为游戏行业客户提供推送服务不会造成不利影响（财联社）】 12 月 22 日电，每日互动在互动平台表示，公司作为专业的数据智能服务商，在开发者服务方面为部分游戏行业客户提供推送服务。《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》的发布，对于公司为游戏行业客户提供推送服务不会造成不利影响。新规出台之后，游戏行业客户对于提升用户体验和精细化运营的需求更大，这正是公司擅长的领域。公司会持续关注相关行业发展机会及客户需求，提供更加高效的服务。 【恺英网络：正在推进在索尼 PSVR2 和 STEAM 平台上线申请相关事项（财联社）】 12 月 22 日电，恺英网络在互动平台表示，公司基于虚幻引擎开发的 MOBA 多人竞技类 VR 游戏 MechaParty 已研发完成，业务团队正在推进在索尼 PSVR2 和 STEAM平台上线申请相关事项。 【因赛集团：公司为《元梦之星》产品预热上线做了相关内容营销活动（财联社）】 12 月 17 日电，因赛集团在互动平台表示，近期，由腾讯研发并运营的正版合家欢派对游戏《元梦之星》上线公测，开服爆火。公司此次为《元梦之星》产品预热上线做了相关内容营销活动，涉及围绕产品预约/内容共创/下载等相关创意内容。公司作为与腾讯长期合作长达十三年以上的品牌营销服务商之一，先后深度服务过腾讯游戏（腾讯互动娱乐事业群 IEG）、腾讯电竞、腾讯视频、腾讯影业等业务部门。在游戏营销领域，公司目前有近百人的腾讯互娱服务团队，提供覆盖营销策略策划、内容营销、影视制作、活动执行等环节的全链条品牌营销服务，覆盖《王者荣耀》《英雄联盟》《和平精英》等多款重磅级热门游戏，年合作收入最高峰近八千万元。 风险提示 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等 文字节选自报告《传媒互联网周报：〈网络游戏管理办法〉征求意见稿发布，关注落地进展》，进入小程序查看报告全文

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