华为专题 | 华为+方向持续轮动!可以通过哪些行业进行覆盖?

（以下内容从天风国际证券《华为专题 | 华为+方向持续轮动!可以通过哪些行业进行覆盖?》研报附件原文摘录）
　　最近HUAWEI又成为了市场轮动的主线，华为+算力，华为+光刻机，华为+消费电子，华为+汽车，华为+5G，华为+机器人等等，并且主线行情也基本持续在这几个方向轮动。而行情如此的极致，主要源于近期催化较多，其中包括数据上的催化，也包括消息面利好。 图片来源于：网络 · 目前华为都有哪些催化？ 1）最早的是新推出手机，在技术方面的提升，像星闪，卫星通话，昆仑玻璃等技术都可以被视为业界的顶尖水平。比如卫星通话，在用户在没有基站信号覆盖的地方，可以通过天通卫星网络拨打和接听卫星电话，这是全球第一款。芯片方面，坦率来讲，Mate 60Pro所采用的麒麟9000s芯片在前沿半导体技术方面，并不算尖端，但关键零部件的国产化程度远超市场预期，会给前期预期低迷的手机芯片行业，带来不小的催化。 图片来源于：网络 2）新手机的销售表现特别好，持续的超出预期。根据第三方数据显示，Mate 60系列上架五周内，合计销量接近170万台，同时销量仍在持续提升。说明努力得到了消费者的认可，刺激了手机更新换代。 图片来源于：新闻中心 3）也正是需求的超预期，HUAWEI上调了出货预估，Mate 60 Pro在2023年下半年的出货量调升了20%到600万部。同时，2024年，华为将继续推出新款高阶P系列和Mate系列，预估零组件采购量为3000-4000万部。公司上调出货预估，表明了华为对于供应链的掌控能力和其对未来市场的信心。 图片来源于：网络 4）除开手机以外，在汽车领域新款M7车型也取得了惊人的销售成绩。该车型在过去的25天内实现了5万台的订单，同时在单日销售中突破了7000台的高峰，成为该行业内销售最火爆的车型之一。这也说明了HUAWEI在智能汽车方面的竞争力和影响力。 图片来源于：国泰君安 5）最后便是全球半导体周期正在回暖，像存储芯片的价格，已经开始释放涨价信号。根据慧博咨询数据显示，半导体在销售额方面8月增速，降幅进一步收窄，包括台股存储器营收的当月同比值也在回暖，这都是一些跟半导体周期高度相关的指标。 图片来源于：慧博咨询 还有一则IDC最近发布的数据，今年三季度全球PC出货量同比下降7.6%到6,820万台，整体需求还很低迷，但下降速度已经在逐渐趋缓，一定程度上说明PC市场也在缓慢走出低谷。市场目前的一个判断是，即使消费电子销售不能一次性起来，但三季度过后，至少是个库存出清，出货量环比修复的过程。 图片来源于：IDC 也是正是因为业务广泛，所以HUAWEI的供应商遍布于多个行业之中，也就导致了HUAWEI+能在各个方向里持续轮动的原因。 图片来源于：慧博咨询 整体来说，最近这些轮动主线，还是以数据边际改善+催化+主题为主，基本面会有一些改善预期，但短期也很难有太大幅的好转。在快速轮动的行情里，做个股请务必不要追高，适当的止盈是合适的，不要把收益抱成亏损。 图片来源于：网络 北汽蓝谷（600733）公司整合全球优势资源,已经形成跨平台、模块化架构的正向开发体系。自主研发的第四代高性能动力电池,已实现“不见火”(热失控60min不见火)、“全气候”(-7℃低温保持率大于等于92%)、“无感衰减”(10万公里衰减5%)、“极速充电”(10min充电200km以上)等先进性能指标,并具备高压快充全系自主开发能力。 长安汽车（000625）公司的主要业务涵盖整车研发、制造和销售以及发动机的研发、生产,并整合优势资源积极发展出行服务、新零售等领域,进行多维度的产业布局。 中科创达（300496）公司是全球领先的智能操作系统产品和技术提供商,坚持以技术为本,将多年积淀的技术平台化、产品化,奠定客户粘性,通过卡位和生态优势,奠定了智能产业领军地位,以软件价值持续对智能产业场景进行创新和拓展。 诚迈科技（300598）聚焦智能互联及智能操作系统软件的研发服务,是移动智能终端及智能网联汽车产业链的软件综合解决方案提供商,属于软件与信息技术服务企业,主营业务为软件技术服务及解决方案研发与销售。公司业务涵盖了移动智能终端及智能网联汽车软件的整个产业链,在全球范围内提供软件开发和技术服务。 润和软件（300339）公司主营业务是向国内外客户提供新一代信息技术为核心的产品、解决方案和服务。公司聚焦“金融科技”、“智能物联”和“智慧能源”三大业务领域,依托从芯片、硬件、操作系统到应用软件的软硬件一体化产品与解决方案能力,以及涵盖需求、开发、测试、运维于一体的综合服务体系,赋能金融、通讯、汽车、能源等行业客户,满足客户数字化升级转型的需求,帮助客户实现价值提升。 圣龙股份（603178）公司于 2022 年上半年引进了专业从事新能源电驱动的技术团队,并成立了合资公司。该电驱核心研发团队有着平均超过 10 年的新能源汽车动力电机与传动系统开发、集成、匹配应用经验,为国内外主要整车厂的一级零部件配套商. 上海沿浦（605128）公司主要从事各类汽车座椅骨架总成、座椅滑轨总成及汽车座椅、安全带、闭锁等系统冲压件、注塑零部件的研发、生产和销售,是汽车座椅骨架、座椅功能件和金属、塑料成型的汽车零部件制造商。 赛力斯（601127）是一家以新能源汽车为核心业务的科技型制造企业,业务涉及新能源汽车及核心三电、传统汽车及核心部件总成的研发、制造、销售和服务。公司整车产品覆盖新能源汽车和传统汽车,主要代表车型包括 AITO 问界系列智慧新能源汽车、蓝电新能源汽车、瑞驰电动商用车、风光 SUV等。 拓普集团（601689）公司主营业务为汽车零部件的研发、生产及销售,主要产品包括汽车 NVH 减震系统、内外饰系统、轻量化车身、智能座舱部件、热管理系统、底盘系统、空气悬架系统、智能驾驶系统共八大业务板块,主要客户包括国际国内智能电动车企和传统OEM 车企等。 星宇股份（601799）公司属于汽车零部件行业,其周期性基本与汽车行业的周期性同步,目前汽车行业向电动化和智能化的方向快速转型,汽车智能化浪潮及底层技术持续迭代推动车灯技术向智能视觉系统进化 沪光股份（605333）公司主要从事汽车线束的研发、制造及销售,主要产品包括成套线束、发动机线束及其他线束,产品涵盖整车客户定制化线束、新能源汽车高压线束、仪表板线束、发动机线束、车身线束、门线束、顶棚线束及尾部线束等 文灿股份（603348）汽车行业对产品的质量、性能和安全具有很高的标准和要求,汽车零部件供应商在进入整车厂商或上一级零部件供应商的采购体系前须履行严格的资格认证程序,而这一过程往往需要耗费合作双方巨大的时间和经济成本,因此一旦双方确立供应关系,其合作关系一般比较稳定和持久。 本文件由天风国际证券集团有限公司, 天风国际证券与期货有限公司（证监会中央编号：BAV573）及天风国际资产管理有限公司（证监会中央编号：ASF056）（合称“天风国际集团”）编制，所载资料可能以若干假设为基础，仅供专业投资者作非商业用途及参考之用途，会因经济、市场及其他情况而随时更改而毋须另行通知。任何媒体、网站或个人未经授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表本文件及任何内容。已获授权者，在使用本文件或任何内容时必须注明稿件来源于天风国际集团，并承诺遵守相关法例及一切使用的国际惯例，不为任何非法目的或以任何非法方式使用本文件，违者将依法追究相关法律责任。本文件所引用之数据或资料可能得自第三方，天风国际集团将尽可能确认资料来源之可靠性，但天风国际集团并不对第三方所提供数据或资料之准确性负责。且天风国际集团不会就本文件所载任何资料、预测及／或意见的公平性、准确性、时限性、完整性或正确性，以及任何该等预测及／或意见所依据的基准作出任何明文或暗示的保证、陈述、担保或承诺而负责或承担任何法律责任。本文件中如有类似前瞻性陈述之内容，此等内容或陈述不得视为对任何将来表现之保证，且应注意实际情况或发展可能与该等陈述有重大落差。本文件并非及不应被视为邀约、招揽、邀请、建议买卖任何投资产品或投资决策之依据，亦不应被诠释为专业意见。阅览本文件的人士或在作出任何投资决策前，应完全了解其风险以及有关法律、赋税及会计的特点及后果，并根据个人的情况决定投资是否切合个人的投资目标，以及能否承担有关风险，必要时应寻求适当的专业意见。投资涉及风险。敬请投资者注意，证券及投资的价值可升亦可跌，过往的表现不一定可以预示日后的表现。在若干国家，传阅及分派本文件的方式可能受法律或规例所限制。获取本文件的人士须知悉及遵守该等限制。

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