中报密集披露,优等生有哪些?下半年破局需等待这几个变量!

（以下内容从华泰证券《中报密集披露,优等生有哪些?下半年破局需等待这几个变量!》研报附件原文摘录）
　　近期，大盘围绕3200点至60日均线区间波动，当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重影响下，产业主题行情还需等待，中报行情仍是当前布局重点。 那么接下来我们应该如何配置呢？ 中报中的哪些板块可能成为下半年投资方向？ 社融数据向好对市场有何影响？ 夏季来袭，电力板块如何应战？ 7月美联储加息对市场有哪些影响？ 投资者关注的问题，尽在《大盘值班室》栏目。今日我们邀请了湖北分公司来凤凤翔大道证券营业部总经理周冰洁、武汉民族大道证券营业部副总经理李诚、投资顾问宣俭成、投资顾问陈硕、财富顾问杨奕和财富顾问郭维红，就主题《中报窗口期，谁是担当下一行情的排头兵？》进行了多维度的深度解析，吸引众多观众互动，共有超10万人次投资者一起观看。我们整理了这次直播的干货，以飨读者。 滑动查看现场实况 ↓向下滑动查看直播精彩论点↓ 大盘值班室 市场复盘 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，深成指领跌。盘面上，汽车产业链个股冲高回落，充电桩概念股开盘冲高，电力股午后异动，部分涨停。下跌方面，AI概念股陷入调整，算力方向领跌。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。 沪深两市今日成交额9119亿，较上个交易日放量1382亿。板块方面，氟化工、农业、充电桩、电力等板块涨幅居前，CPO、算力租赁、ChatGPT、云游戏等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.78%，深成指跌0.99%，创业板指跌0.9%。北向资金全天净买入4.95亿元，其中沪股通净卖出2.67亿元，深股通净买入7.62亿元。 华泰证券财富顾问：郭维红 S0570619040019 大盘值班室 热点解读 Q1 上市公司发布中报及二季报， 哪些板块可成为下半年较多关注方向？ 市场当前估值已充分反映较多谨慎预期，市场中期机会或仍大于风险，而且随着企业微观盈利逐步见底改善，相比上半年，可以更加业绩兑现和基本面改善的领域。当前高增长领域相对稀缺，寻找基本面的拐点以及修复弹性可能是重要的投资思路。 结合二季报业绩，以下方面可能会较多关注： 1、基本面面临拐点并可能逐渐触底回升的复苏，如泛消费行业、中游制造和TMT。 2、受益产业政策支持且产业趋势向上的成长领域，包括科技软硬件和高端制造。 3、中报业绩超预期或环比改善的高景气领域，如出口链等。 湖北分公司来凤凤翔大道证券营业部 总经理 周冰洁 S0570614120015 从大盘来看，进入7月市场交易情绪明显降低，量能萎缩到8千亿之下，其中也有一部分原因还是对于中报的不确定性，市场资金都处于一种观望状态。但7月我们需要关注经济预期的改善，以及政策加码的方向。稳增长力度、政策重点支持方向和产业趋势确定性较强的方向或仍然是市场主要布局方向。 综合基本面、事件和政策目前从经济的情况来看可以关注几个方向： 1、TMT，AI+是未来几年较确定性的产业趋势，前期市场 围绕着 AI 落地应用进行布局。 2、传媒、游戏方向，游戏版号常态化发放有助于游戏更新速率加快，可能带动板块业绩修复。 3、新能源、大消费、国产替代方向，相关政策加码的力度业务逐步落实，需重点关注资金流入情况。 湖北分公司武汉民族大道证券营业部 副总经理 李诚 S0570617070028 Q2 央行6月社融规模增量， 对投资有何影响？ 6月的金融数据超预期，社融增量4.22万亿，比预期多了1.1万亿；新增人民币贷款3.05万亿，也超出预估6000多亿。而M2依然保持了11.3%的高增速，算是全面超预期了。 另外，企业贷款有所增加，个人存款减少1万多亿，这些都是好的信号。总之，6月社融+CPI+PPI，合起来看经济复苏可能比想象中好。 华泰证券投资顾问 宣俭成 S0570618110002 Q3 7月底美联储加息， 会对市场有哪些影响？ 首先，影响股市。加息对于股市来说可能是一个重磅的利空，因为一旦加息，进入股市的资金可能就会减少，甚至会出现资金从股市中流出，从而影响股市。 其次，影响外汇汇率。美联储加息，会直接影响到美元与其国家货币的汇率。美联储加息会引起美元升值，那就意味着人民币对美元要贬值，而人民币贬值或多或少都会对我们股市有影响。 再次，影响包括贵金属在内的大宗商品的价格。受美联储加息影响最大的商品之一就是黄金。通常来说，美联储加息，对黄金也是利空，意味着金价可能会下跌。 华泰证券投资顾问 陈硕 S0570622100022 Q4 史上最热夏季来袭， 电力板块如何应战呢？ 电力板块在天气温度不断升高的刺激下，板块指数逐渐走高，板块内部品种也是紧紧跟随板块指数。 供需持续偏紧、高峰负荷不足电价机制改革与新型电力系统建设需求迫切。发电侧对火电和储能的需求释放，输配侧对特高压建设需求攀升。 随着经济逐步复苏，全社会用电量增速回升，将带来电力板块的盈利改善和价值重估。 华泰证券财富顾问 杨奕 S0570618020032 今年迎峰度夏期间，预计全国电力供需总体紧平衡，部分区域用电高峰时段电力供需偏紧，存在电力缺口。 若电力供需矛盾持续显现，为了合理解决能源保供问题，进行需求响应、负荷侧调节以实现削峰填谷是重要解决方案，也是长效举措，高温酷暑催化下有望进一步突显推进需求响应、虚拟电厂建设紧迫性。 5月，国家发改委发布向社会公开征求《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》意见的公告，重点新增了“需求响应”章节，凸现了需求侧响应的重要性，并强调了虚拟电厂作为参与需求响应的重要主体。 华泰证券财富顾问：郭维红 S0570619040019 大盘值班室 陪伴式直播 “解析涨跌背后的投资逻辑，挖掘热点之中的投资机会”。每个交易日，《大盘值班室》都在涨乐财富通APP里等你。 从开盘起到收盘，全交易时段《大盘值班室》与投资者一起盯盘、看盘、解盘，用踏实的陪伴、细致的服务，助力涨乐投资者们洞悉行情变化背后的逻辑、感知热点背后的市场风险。 关注涨乐财富通更多盘面直播栏目，不错过市场热点！ 作为投资者，你想在《大盘值班室》听到哪些板块的探讨分析？你希望《大盘值班室》围绕哪些话题展开？你想对华泰证券资深专家们提出哪些问题？现在就留言写下你的问题！《大盘值班室》将继续陪伴乐友一起挖掘机会，穿越牛熊。 *风险提示：直播内容仅为知识交流，不构成对观众的投资建议。据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。 戳阅读原文，《大盘值班室》陪你看大盘！

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）