A股三大指数低开高走,北向资金反手抢筹超百亿,芯片科技爆发

（以下内容从海通证券《A股三大指数低开高走,北向资金反手抢筹超百亿,芯片科技爆发》研报附件原文摘录）
　　A股三大指数今日收盘集体上涨，其中沪指上涨1.18%，收报3270.38点；深证成指上涨1.64%，收报12048.27点；创业板指上涨1.74%，收报2569.73点。今日A股成交额9021亿元，与上个交易日相比增加近千亿元，行业板块全面上扬。北向资金全天单边净买入121.01亿元，终结连续4日净卖出态势；其中沪股通净买入57.07亿元，深股通净买入63.94亿元。 指数上来看，A股三大指数低开高走，放量大涨。宽基指数中，科创50指数强势领涨，创业板指终结此前连续5日下跌。板块上来看，金融地产等权重板块全线回暖，券商保险股活跃。芯片科技爆发，信创、白酒、军工等涨幅靠前；ChatGPT指数低开高走，个股表现分化。今日沪深两市上涨个股超过4200只，近40只个股涨停，行业、个股均迎来普涨行情。 北向资金今日卷土重来，再度抢筹A股资产超百亿，短期有效提振市场情绪，后期仍需关注外资流入节奏。但中期来看，随着国内经济的复苏，海外经济衰退叠加美联储加息临近尾声，外资战略看多中国资产逻辑未变。A股市场经过此前连续多日的震荡蓄势后，今日内、外资合力共振，量价齐升，不同风格均迎来全面修复。目前宜用震荡思维看待当前市场，经济的恢复情况尚待二月份数据验证。年内的经济重心仍在消费上，但近期政策亦有向质量突破、品牌塑造的数字经济、绿色经济、国产替代等领域倾斜，后期可关注相关板块投资机会。 今日港股市场同步反弹，互联网科技一马当先，平台经济政策支持力度也在不断加大。目前疫情对经济、消费的拖累已快速消退，对于地产风险、美联储加息的担忧也有明显改善，中国资产性价比依然较高。由于市场风格的变动，此前部分热门赛道交易热度及估值明显回落。随着国内经济强劲复苏的预期大增和美联储加息周期步入尾声，对科技等成长方向的风险偏好有望回升，可适当关注相关赛道的调整机会。 导读：目前市场对的ChatGPT炒作正迈入下半场，算力更为受到市场重视，AI芯片、光模块、CPO均于今日集体爆发。 市场回顾 大盘全天低开后震荡走高，三大指数均涨超1%。盘面上，ChatGPT概念炒作全面扩散，算力芯片方向走强，景嘉微、恒烁股份均20CM涨停；CPO方向再度活跃，联特科技20CM涨停，新易盛涨超10%；算力服务方向震荡走高，立昂技术20CM涨停，浪潮信息涨停；ChatGPT应用方向低开高走，慧博云通20CM涨停，鸿博股份涨停。饮料、白酒股展开反弹，百润股份涨停，老白干酒涨超5%。 总体上个股涨多跌少，两市超4000只个股上涨，但涨停个股数量有限。沪深两市今日成交额9011亿，较上个交易日放量964亿。板块方面，半导体、CPO、PCB、科创板次新等板块涨幅居前，贵金属等少数板块下跌。截至收盘，沪指涨1.18%，深成指涨1.64%，创业板指涨1.74%。 北向资金结束连续4日净卖出，全天净买入121.01亿元，其中沪股通净买入57.07亿元，深股通净买入63.94亿元。 重点板块分析 AI芯片 今日市场热点继续沿人工智能这一主线扩散，今日算力方向迎来集中爆发。其中AI芯片涨幅居前，其中景嘉微、恒硕股份、联特科技皆大涨20%，晶丰明源、安路科技、明微电子、长光华芯等个股涨幅居前。 上涨驱动：为了满足以ChatGPT为首大模型应用的巨大算力需求，大厂们纷纷加大了相关基础设施方面的投资。作为算力基础设施中的核心硬件，AI芯片重要性愈发凸显。 GPU或CPU+FPGA等算力支撑，该应用对于高端芯片的需求增加会拉动芯片均价，量价齐升将导致芯片需求暴涨。 CPO CPO概念同样受到资金追捧，其中联特科技获20CM涨停，新易盛涨超10%，剑桥科技涨停、天孚通信、中际旭创、博创科技等个股涨幅居前。 上涨驱动：1、与上述的AI芯片相仿，AI 模型向以 ChatGPT 为首的大规模语言模型发展的过程中，CPO、光模块作为数据中心内设备互联的载体，需求量随之增长。 2、伴随算力提升能耗增长，厂商寻求降低能耗方案，推动低能耗的光模块发展。 后市行情展望 板块方面，在硅光模块领域，CPO是一种重要的封装形式，与传统的热插拔形成了竞争关系。ChatGPT推出2个月来，用户规模持续高速增长，算力的价值通过ChatGPT得到了再次重构。能优化算力成本的技术——硅光模块里面的CPO，得到了资本市场的挖掘，有望成为高算力下解决方案。受此消息影响CPO概念表现出色，联特科技、天孚通信、新易盛、鼎通科技等多股走强。 总体来看，1月份A股市场迎来了开门红，2月以来可以看到内资已开始接力外资，市场风格已从1月的价值转向成长，国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格，外部扰动影响外资流入节奏，不改全年流入趋势，虽然权重指数过去一周表现平淡，但成长指数表现亮眼，市场依然处于全面修复途中，成长洼地依然是近期主线。 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用，客户须自主做出判断和投资决策。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）