每日早报丨20220929

（以下内容从永安期货《每日早报丨20220929》研报附件原文摘录）
　　STOCK INDEX 股指期货 STOCK INDEX 【市场要闻】 全国外汇市场自律机制电视会议召开。会议指出，今年以来人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定，人民币对美元汇率有所贬值，但贬值幅度仅为同期美元升值幅度的一半，是目前世界上少数强势货币之一。会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义。当前外汇市场运行总体上是规范有序的，但也存在少数企业跟风“炒汇”、金融机构违规操作等现象，应当加强引导和纠偏。必须认识到，汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。会议要求，自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。报价行要切实维护人民币汇率中间价的权威性。 央行宣布设立2000亿元设备更新改造专项再贷款，专项支持充电桩、新型基础设施、产业数字化转型等10个领域设备购置与更新改造。对于金融机构在今年9月1日至12月31日期间，以不高于3.2%的利率向清单内项目发放的合格贷款，央行按贷款本金等额提供资金支持。 【观 点】 国际方面，美联储9月如期加息75个基点，且会议声明略显鹰派，同时11月再度加息75个基点的概率大增；国内方面，8月经济指标略有改善。期指近期走势疲弱，预计或进一步下探。 NON-FERROUS METALS 有色金属 NON-FERROUS METALS 【铜】 现货数据：1#电解铜现货对当月10合约报于升水550-630元/吨，均价升水590元/吨，较昨日上涨40元/吨。SMM1#电解铜价格报于61320-61500元/吨，平水铜61320-61480元/吨，升水铜61350-61500元/吨。2210与11合约月差宽幅波动，运行于790-890元/吨；依旧未见对现货升水产生干扰，可见现货市场偏强。2210合约开盘于60970元/吨，仅短暂走高重心开始逐步下移，低位触及60730元/吨，上午收盘于60880元/吨。 观点：海外经济数据低于预期，四季度能源价格紧张将导致海外需求进一步减弱，预计铜价可能进一步下滑。 【铝】 现货数据：铝现货17960（-310）元/吨，升水方面：广东-15(+5）;上海-40(+0），巩义-40(+40）；四川地区供应缓慢恢复，云南地区限产落地19%，持续至2023年5月（云南10月之后降雨减少）；留意枯水期是否继续减产扩大。运行产能降低；需求端，减产效应出现，铝锭到货持续减少，临近长假，下游稍有备货，整体成交氛围改善。海外方面，挪威新增减产12万吨，现货升水走弱，市场对于明年需求较为担忧；观点：进口窗口接近打开，供应端继续扰动，电解铝基本面由过剩转为短缺，逢低持有；等待去库，月间正套，可逐月择机参与。 【锌】 上海升水400(0),广东升水210(-110)，天津升水550(-50)；。观点：现货偏紧，升水小幅回升，成交小幅好转。后续关注矿进口加工费能否进一步上行，若矿进口窗口打开能维持，可逐步逢高空配。 【镍】 俄镍升水1500(+0)，镍豆升水1500(+0)，金川镍升水4800(+300)；升水走弱，刚需成交为主。观点：纯镍估值维持偏高，国内现货近期持续走弱，可适当空配，中长期维持偏空观点。 【不锈钢】 基价16600（+0）；整体成交延续弱势，热轧压力相对更大，部分贸易商降价促成交但效果一般，冷轧暂时压力较小。观点：短期现货预计节后库存压力逐步显现，建议观望或逢高空配。 S T E E L 钢 材 S T E E L 现货。普方坯，唐山3700（20），华东3820（0）；螺纹，杭州4070（0），北京4110（20），广州4420（10）；热卷，上海3950（0），天津3960（10），广州4000（-10）；冷轧，上海4410（0），天津4350（0），广州4480（0）。 利润。即期生产：普方坯盈利115（5），螺纹毛利108（5），热卷毛利-154（5），电炉毛利-87（0）；20日生产：普方坯盈利137（45），螺纹毛利132（47），热卷毛利-130（47）。 基差。杭州螺纹（未折磅）01合约247（14），10合约109（15）；上海热卷01合约80（14），10合约-16（7）。 供给：回升。09.23螺纹310（3），热卷309（-1），五大品种979（2）。 需求：回升。09.23螺纹320（31），热卷310（5），五大品种995（40）。 库存：累库。09.23螺纹712（-10），热卷323（-2），五大品种1590（-16）。 建材成交量：19.3（-8.3）万吨。 【总 结】 当前绝对价格中性略高，现货利润亏损，盘面利润低位，基差贴水，现货估值中性，盘面估值中性。 本周供需双增，库存重新去库，去库速度中性，基本面较上周有所改善。产量延续回升，但在低利润下基本接近顶部，疫情缓解后西南需求快速回归，造成本周需求的明显回升，整体而言基本面重回中性略好水平。短期成交有所放量，节前下游补库支撑钢价，关注需求持续性。 中长期成材产能过剩格局仍在，过快的产量回升将制约需求的容忍度，在内外需明确好转前，进一步压制成材的上方空间。盘面利润偏低，钢材处于成本支撑状态，并等待需求放量，若旺季需求高度有限，则需警惕新一轮的负反馈行情出现。 成材仍处于成本支撑阶段，伴随旺季需求到来，短期震荡略强，但当前已反弹至区间上沿，建议震荡与套保方式结合参与。关注今日钢联数据。近期外围宏观风险较大，建议投资者谨慎参与。 I R O N O R E 铁 矿 石 IRON ORE 现货下跌，唐山66%干基现价948（0），日照超特粉679（1），日照金布巴720（-3），日照PB粉745（-9），普氏现价96（-2）。 利润下跌。PB20日进口利润14（-12）。 基差走强。金布巴01基差119（4），金布巴09基差139（2）；超特01基差186（8），超特09基差200（6）。 发运回升到港下滑。9.23，澳巴19港发货量2833（+291）；45港到货量2308（-51）。 需求回升。9.23，45港日均疏港量315（35）；247家钢厂日耗94（+4）。 库存下滑。9.23，45港库存13184（-535）；247家钢厂库存9911（+127）。 【总 结】 铁矿石绝对估值中性偏低，相对估值中性偏高，基差中性，一定程度反映了远期累库预期。驱动端铁水持续上扬，废钢短期难起量的情况下铁矿石为铁元素主要供给，近月需求持续强势，在矿山发运震荡的情况下，钢厂季节性补库与高铁水需求让铁矿石累库格局暂缓，近期向上驱动仍存，现货端与期货10合约偏强，受汇率影响目前铁矿石对标90美金，已较大程度反应了悲观预期，上方高度受利润压制，能否高看一眼还看旺季需求能否打开空间。中期来看钢材旺季需求仍是未来黑色交易重心，短期黑色商品波动率显著抬升，方向跟随成材，中长期供需预期偏宽松，短期震荡。 COKING COAL COKE 焦煤焦炭 COKING COAL COKE 最低现货价格折盘面：山西中硫煤折盘2500，蒙古精煤折盘2390；焦炭厂库折盘2820，港口折盘2950。 焦煤期货：JM2301贴水272，持仓6.57万手（夜盘-1285）；1-5价差339（-10）。 焦炭期货：J2301贴水厂库10，持仓4万手（夜盘+1371）；1-5价差218（-4）。 比值：1月焦炭焦煤比值1.326（+0.027）。 库存（钢联数据）：9.22当周炼焦煤总库存2519.2（周+30.4）；焦炭总库存1080（周+20.4）；焦炭产量115.4（周-1），铁水240.04（+2.02）。 【总 结】 估值来看，焦化、钢厂利润偏低，海外焦煤稳中偏强运行，海运煤理论进口利润低位震荡，焦炭出口利润偏低，1月焦煤位于蒙煤长协上方，焦煤主力合约贴水幅度较大，焦炭贴水较小，双焦相对估值中性。驱动来看，电煤强势、国庆节前补库、低库存均对炼焦煤形成一定支撑，但钢材需求偏弱，补库焦炭力度偏弱，压制双焦上方高度。整体双焦自身存在支撑，但上方高度取决于成材。 ENERGY 能 源 ENERGY 【资　讯】 1、EIA数据：截至9月23日当周，美国原油库存–21.5万桶（预期+44.3），库欣库存+69.2万桶，战略石油储备库存–457.5万桶至4.226亿桶；汽油库存–242.2万桶（预期+70.9），馏分油库存–289.2万桶（预期–6.9）。美国原油产量–10至1200万桶/日。 2、据知情人士透露，欧盟继续讨论对俄罗斯石油实施价格上限，考虑在对俄罗斯石油的制裁方案中增加船运限制。 3、北溪管道甲烷泄漏事件很可能是迄今为止有记录以来最大规模的强力温室气体泄漏事故。 【原　油】 国际油价及欧美成品油延续反弹，对短线超跌实现修复，原油实货买家集中点价；宏观风险有所缓和下，美元指数回落，带动全球商品和股市集体反弹。Brent+4.18%至89.27美元/桶，WTI+5.03%至81.88美元/桶，SC–0.05%至608.5元/桶，SC夜盘收于629元/桶，RBOB+3.88%至103.14美元/桶，HO+5.95%至140.02美元/桶，G+5.05%至127.03美元/桶。 宏观方面：美联储及全球多数央行连续加息，加剧全球经济衰退预期，主流机构连续下调全球经济增长预期及油价目标，市场或持续交易宏观风险。周期方面：周期模型显示油价处于下行周期，周期价值指标回归合理区间。 结构方面：结构延续走强，伴随供需季节性走弱，原油结构或在平水至浅Back之间持续震荡。SC方面：SC-Brent高位回落；SC仓单小幅注册但仍处低位，SC月差高位回落。库存方面：本周EIA数据显示，原油、汽柴油去库幅度均超预期。 观点：供给偏紧，但需求季节性走弱，原油结构逐步扁平化；叠加宏观风险及衰退预期持续打压风险资产，油价或维持宽幅弱势震荡。短期关注10月5日OPEC+会议是否采取措施应对油价下跌，中期驱动关注全球经济衰退的可能及欧洲能源危机发酵的程度。 短期行情偏博弈，单边参与难度大，建议观望：做空的盈亏比不佳（暂未考虑全球经济危机蔓延的情形）；近期关注OPEC核心产油国的财政平衡油价支撑（80美元附近），建议在需求淡季兑现且近端结构接近平水时参与Brent月间正套。 【LPG】 PG22114929.0（–26），夜盘收于4967（+38）；华南民用5350.0（+0），华东民用5200（+0），山东民用5400（+0），山东醚后6500.0（+0）；FEIOct609.34（–4.37），FEINov613.34（–6.87）；价差：华南基差421.0（+26），华东基差371（+26），山东基差671（+26），醚后基差1921.0（+26）；10-11月差153.0（+1），11-12月差81.0（+2）。 估值方面，昨日LPG盘面震荡偏弱，夜盘小幅反弹；基差维持大幅贴水，月差深Back结构维持，内外价差持续走缩至平水附近。驱动方面，成本端国际油价止跌回稳。海外LPG掉期跟随反弹，外盘油气维持低位；现货端华东及华南气主流持稳，临近十一长假，上游调价动力不足，下游按需补货，且10月CP官价公布在即，市场交投平稳。 观点：高波动下的油价仍然是影响LPG绝对价格的最关键因素。燃烧旺季需求尚未兑现，盘面的交易重心再次切换至成本支撑，进口成本走弱带动盘面下行。中期视角下刚需季节性回升的逻辑仍在，且今年冬季可能发生的欧洲能源危机及“冷冬”等超预期事件尚无法证伪。同时，海外石脑油裂解价差持续回升，国内PDH利润明显修复，化工需求近期或出现边际好转。当前PG裂解价差依旧偏低，继续推荐逢低多配远月LPG，重点关注海外基本面好转以及国内终端需求启动的时点。同时建议关注逢高做空PDH利润的机会。 RUBBER 橡胶 RUBBER 【数据更新】 现货价格：美金泰标1385美元/吨（+0）；人民币混合11250元/吨（+10）；全乳胶11850元/吨（-155）。 期货价格：RU主力13225元/吨（-155）；NR主力10045元/吨（+20）。 基差：泰混-RU主力基差-1975元/吨（+165）；泰标-NR基差-125元/吨（-45）。 利润：泰混现货加工利润92美元/吨（-14）；云南全乳交割利润-23元/吨（-203） 【总 结】 沪胶小幅调整，RU交割品减产预期犹存，台风季及降雨天气为供应端增加炒作机会，NR虚实比偏高，关注新全乳产出、深浅色胶去库情况以及资金炒作氛围变化。供应端泰国、越南、马来及国内海南产区降雨增加影响割胶及生产，杯胶小幅上涨，短期内价格受到一定利好支撑。需求端，内需偏弱及外需回落预期仍在，整体出货偏慢，成品库存继续高位运行，部分企业在国庆期间存检修计划，月底开工或呈现逐步下调状态。 UREA 尿 素 UREA 【现货市场】尿素及液氨回落。 尿素：河南2500（日-20，周-20），山东2510（日-10，周-10），河北2580（日-10，周+30），安徽2560（日-10，周+0）； 液氨：河南3752（日-23，周-124），山东3858（日-25，周-150），河北4040（日+0，周-20），安徽3790（日-50，周-2）。 【期货市场】盘面回落；基差合理；1/5月间价差在60元/吨附近。 期货：1月2432（日+18，周+19），5月2378（日+17，周+22），9月2272（日-8，周+10）； 基差：1月68（日-38，周-39），5月122（日-37，周-42），9月228（日-12，周-30）； 月差：1/5月差54（日+1，周-3），5/9月差106（日+25，周+12），9/1月差-160（日-26，周-9）。 价差，合成氨加工费回落；尿素毛利回落；复合肥毛利回升；三聚氰胺毛利回落。 合成氨制尿素：加工费335（日-7，周+51）； 煤头装置：固定床毛利360（日+0，周-200）；水煤浆毛利901（日-50，周-23）；航天炉毛利1045（日-50，周-14）； 气头装置：西北气头毛利886（日+0，周+20）；西南气头毛利1159（日+0，周+50）； 复合肥：硫基毛利394（日+24，周+76）；氯基毛利752（日-2，周+11）； 三聚氰胺毛利：加工费-648（日-260，周-88）。 供给，开工产量回落，同比偏高；气头开工回落，同比偏低。 开工率：整体开工72.4%（环比-1.8%，同比+11.6%）；气头开工69.0%（环比-0.4%，同比-4.5%）； 产量：日均产量15.7万吨（环比-0.4，同比+2.5）。 需求，销售低位，同比偏低；复合肥缓慢复苏，增负荷去库；三聚氰胺开工回落，同比偏低；港口库存增加，同比略低。 销售：预收天数5.2（环比+0.2，同比-3.3）； 复合肥：复合肥开工34.0%（环比+0.2%，同比+0.5%）；复合肥库存51.8万吨（环比-6.3，同比+11.1）； 人造板：人造板：1-8月地产数据：施工面积、开发投资、销售面积、新开工面积、土地购置面积和竣工面积同比负增长。 三聚氰胺：三聚氰胺开工53.9%（环比-2.6%，同比-16.9%）。 港口库存：港口库存18.3万吨（环比+2.1，同比-37.9）。 库存，工厂库存积累，同比略高。 工厂库存：厂库48.4万吨（环比+7.0，同比+22.8）。 【总 结】 周一现货回落，盘面上行；1/5价差处于正常位置；基差合理。9月第4周尿素供需格局尚可，有边际转弱迹象：供应回落，销售略增，库存积累，表需及国内表需高位回落；下游复合肥仍在增负荷去库；下游三聚氰胺厂利润低位，开工同比偏低24%。综上尿素当前主要利多因素在于需求季节性回升、销售回暖、表需复苏；主要利空因素在于内需边际转弱、绝对价格高位、利润偏高、相对价格高位。策略：持有空单。 BEAN OIL 豆类油脂 BEAN OIL 【数据更新】美麦强势收涨3.73%，带动美豆盘中弱势收阳 9月28日，CBOT大豆11月收1411.00美分/蒲，+2.50美分，+0.18%。CBOT豆粕12月收413.1元/短吨，-1.0美元，-0.24%。CBOT豆油12月收62.15美分/磅，-0.26美分，-0.42%；美原油11月合约报收至81.88美元/桶，+3.92美元，+5.03%。BMD棕榈油12月收3225令吉/吨，-305令吉，-8.64%，夜盘+51元，+1.58%。 9月28日，DCE豆粕2301收于4060元/吨，+24元，+0.59%，夜盘+2元，+0.05%。DCE豆油2301合约8794元/吨，-74元，-0.83%，-16元，-0.18%。DCE棕榈油2301收于7054元/吨，-206元，-2.84%，夜盘-104元，-1.47%。CZCE菜粕2301收于3169元/吨，+65元，+2.09%，夜盘+2元，+0.06%。CZCE菜油2301收于10746元/吨，+184元，+1.74%，-94元，-0.87%。 【资 讯】 市场等待USDA将于本周五公布的季度谷物库存报告，一项针对行业分析师的调查结果显示：预计截至9月1日当季，美国大豆库存料为2.42亿蒲式耳，较上年同期水平下降5.8%，料为自2016年以来截至9月1日当季库存水平的最低值，但略高于美国农业部9月报告中预估的2.4亿蒲式耳； 布宜诺斯艾利斯谷物交易所周三表示，阿根廷在2022/23年度预计将收获4,800万吨大豆和5,000万吨玉米，这是该交易所对新一年度收成的首次预估； 国庆休市安排：9月30日（周五）晚上不进行夜盘交易。10月1日（周六）至10月9日（周日）休市。10月10日（周一）08:55-09:00所有期货、期权合约进行集合竞价，当晚恢复夜盘交易。 【总 结】 目前已经9月底，市场转向关注美豆出口和中国需求，但是阿根廷9月美元与比索汇率调整促进农户大豆销售，对炒作美豆出口需求的热情带来压力。巴西大豆已经开始播种，基本面焦点转向了美豆出口需求和南美天气。豆粕近月合约依旧受到期现基差的支撑，远月依旧受到南美丰产预期的压制，但预计11-1月间正套基本到位；宏观、地缘及能源题材对油脂的影响显著，预计豆油依旧处于阶段区间（7月中-8月低行程的高低点）内运行，密切关注棕榈油跌破前低的压力。 ＣＯＴＴＯＮ 棉花 ＣＯＴＴＯＮ 【数据更新】 ICE棉花期货周三略收高，受美元上涨暂歇、国际油价上涨、股市人气回升。交投最活跃的12月合约涨0.4美分或0.45%，结算价88.49美分。盘中一度跌至85.70，为7月中旬以来最低水平。 郑棉周三继续走弱：主力01合约跌230点至13220元/吨，持仓增1万7千余手，前二十主力持仓上，主多增7千余手，主空增8千余手。多头方银河增2千余手，国泰君安等4个席位各增1千余手，而中信减4千余手。空头方中信增约3千手，华泰等四个席位各增1千余手，而永安减约3千手，东证减约2千手。夜盘反弹140点，持仓减2万4千余手。近月11合约跌395点至13530元/吨，持仓减9千余手。夜盘反弹125点，持仓减1万3千余手，余11万8千余手。2305合约跌225至13235元/吨，持仓增3千余手。主力持仓上，多增1千余手，空增4千余手，其中银河、首创各增空2千余手。 【行业资讯】 轮入：9月28日，中央储备棉轮入成交120吨，有1家企业成交。根据轮入价格计算公式，9月29日，轮入竞买最高限价为15489元/吨，采购棉花数量6000吨（公定重量）。 据全国棉花交易市场数据统计，截止到2022年9月27日，新疆地区皮棉累计加工总量0.83万吨，同比减幅47.77%。27日当日加工增量0.2万吨，同比减幅47.43%。 现货：9月28日中国棉花价格指数15509元/吨，涨8元/吨。国内棉花现货市场皮棉现货平稳为主,部分企业报价较昨日变化不大。今日基差无变化，部分新疆机采31/41双28/双29对应CF301合约新疆库基差在600-1200元/吨；新疆手摘或机采21/31级(双29/双30)含杂3.1以下,内地库对应CF301合约基差在1000-2200元/吨。今日期货市场全线下跌,点价交易小批量成交。当前棉花期货价格连续下跌,现货市场报价变化不大,棉企继续积极促销一口价及特价资源。当前纺织企业成品价格销售下跌，对棉花原料采购多刚需为主，整体市场成交持稳。当前部分新疆库31级/41级单28/29含杂3.5以上一口价提货在14400-14950元/吨左右,内地库及新疆库21/31级双29/双30质量品级较好中高等级资源,含杂较低机采棉资源基差或一口价提货价15000-16350元/吨。 【总 结】 美棉：美棉在（超额）反应完8月USDA报告利多也即供应端利多后，重回宏观上对加息影响（美元走势）及由此带来的经济衰退可能的关注点，及基本面上需求偏弱的点。9月报告数据略偏空，但数据仍有继续调整空间。此外，美国旱情虽得到缓解，但作物生长优良率仍偏差，且后期不乏飓风等不利天气扰动，因此需求影响下的偏弱大方向不变（尤其宏观主流也是交易加息、经济衰退背景下），且美棉向下空间更大，但供应端因素结合盘面因素（绝对价格、oncall）和宏观节奏调整仍可能影响波动和节奏。国内方面，近期在收购价预期偏低及商品整体影响下走弱，季节性也有转弱迹象。但收购还未上量，仍存在基差、内外价差带来的支撑，关注大持仓之下前低位置处表现。整体而言，需求和现货压力影响下的偏弱大方向未改，但绝对价格不断下降后，产业经营风险和盘面风险开始相向而行，注意高波动风险。 SUGAR 白糖 SUGAR 【数据更新】 现货:白糖下跌。南宁5570(-10),昆明5590(0)。加工糖下跌。辽宁5800(-20),河北5840(-20)，山东6350(0),福建5840(-20),广东5680(-10)。 期货:国内下跌。01合约5496(-43),05合约5501(-26)，09合约5536(-23)。夜盘上涨。05合约5508(7),09合约5538(2),01合约5505(9)。外盘涨跌互现。原糖03合约17.72(0.08),伦白12合约527.1(-3.6)。 价差:基差走强。01基差74(33),05基差69(16)，09基差34(13)。月间差涨跌互现。1-5价差-5(-17),5-9价差-35(-3)，9-1价差40(20)。配额外进口利润下跌。巴西配额外现货-568(-98.4),泰国配额外现货-794.5(-96.4)，巴西配额外盘面-872(-121.4),泰国配额外盘面-1098.5(-119.4)。 日度持仓增加。持买仓量253155(7330)。中粮期货50146(2596)。华金期货6275(1431)。持卖仓量317381(10179)。中粮期货69389(-3228),中信期货55116(2023)。华泰期货20113(1767),中金期货19295(4055)。国投安信期货15894(1321)。国泰君安12348(2438)。中金财富11821(1329)。 日度成交量减少。成交量（手）262931(-37784) 【总 结】 原糖主力反弹。短期市场供应偏紧为其提供支撑。未来宏观风险加剧，市场担忧全球各大央行加息背景下经济陷入衰退。产业端，尽管巴西甘蔗压榨量同比增加且糖产量同比增加，但仍旧低于预期，暂不构成重大利空因子。新年度即将开启，市场需要印度原糖，因此国际糖价需要达到19美分左右满足其出口平价。预计原糖短期维持震荡走势。 伦白糖震荡。中短期欧洲白糖供应偏紧格局延续，12月合约维持高位震荡走势。 国内方面，上行驱动暂无，利空出尽，节前维持低位震荡走势，中短期可能反弹。 P I G S 生 猪 P I G S 现货市场，涌益跟踪9月28日河南外三元生猪均价为24.03元/公斤（+0.11），全国均价24.05（+0.04）。 期货市场，9月28日总持仓75453（-680)，成交量19182(-11215）。LH2211收于22760元/吨（+65）,LH2301收于22400元/吨（-10），LH2303收于19435元/吨（+25），LH2305收于18865（-5）。 消息：华储网28日通知，9月30日出库投放竞价交易挂牌2万吨（以实际挂牌为准）中央储备冻猪肉。 【总结】 现货价格维持震荡博弈局面。供应端头部养殖企业表示计划国庆节前后加大出栏量，但散户端抗价心态犹存。消费端国庆备货开启局部地区订单有增加，但受制疫情等因素预计提振力度有限。期货市场反弹，节前资金避险情绪增加，但近期整体仍将受制于保供稳价政策预期引导。四季度处于供需双增格局，关注需求的承接力。现货价格影响期货市场情绪，关注现货驱动与验证，特别是10月现货价格表现，压栏、二次育肥、疫情等不确定性易带来近远端供需的错配，加剧短期价格波动。 永安期货知识产权声明和免责声明，请点击下方“阅读原文”

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